国产大模型降本提振推理算力，AI应用渗透与变现窗口或将打开

截至10月21日10点24分，上证指数跌0.11%，深证成指涨0.03%，创业板指跌0.60%。

ETF方面，科创人工智能ETF易方达（588730）涨1.00%，成分股奥普特（688686.SH）、澜起科技（688008.SH）、恒玄科技（688608.SH）涨超5%，优刻得-W（688158.SH）、乐鑫科技（688018.SH）、天准科技（688003.SH）、海光信息（688041.SH）、聚辰股份（688123.SH）、云天励飞-U（688343.SH）、晶晨股份（688099.SH）等上涨。

华龙证券表示，DeepSeek快速迭代验证国产大模型能力升级与持续降本逻辑，推理算力需求有望进一步提振；同时沿编程与Agent工具链完善带动AI应用层落地逻辑，建议重点关注AI应用中的垂类/通用智能体及AI编程公司。

【个股拆解】

奥普特：广东奥普特科技股份有限公司的主营业务是机器视觉核心软硬件产品和运控产品的研发、生产、销售。公司的主要产品是视觉算法库、智能视觉平台、工业AI、光源、光源控制器、工业镜头、工业相机、智能读码器、3D传感器、测量系统。

澜起科技：澜起科技股份有限公司的主营业务是为云计算及AI基础设施提供创新、可靠及高能效的互连解决方案。公司的主要产品是内存接口芯片、内存模组配套芯片、PCIe Retimer芯片、CXL MXC芯片、时钟芯片、津逮CPU及数据保护、可信计算加速芯片。

恒玄科技：恒玄科技(上海)股份有限公司的主营业务是低功耗无线计算SoC芯片的研发、设计与销售。公司的主要产品是低功耗无线计算SoC芯片。

优刻得：优刻得科技股份有限公司的主营业务是以自主研发并提供计算、存储、网络等企业必需的基础IT架构为核心的云计算服务。公司的主要产品是公有云、私有云、混合云、大数据、人工智能服务。

乐鑫科技：乐鑫信息科技(上海)股份有限公司的主营业务是为全球企业与开发者提供一站式AIoT产品与服务。公司的主要产品是芯片、模组、开发套件。

【关注思路】

科创人工智能ETF易方达（588730.SH）跟踪上证科创板人工智能指数，科创人工智能ETF，比人工智能ETF具备更高的芯片暴露，该指数从科创板市场中选取30只市值较大且业务涉及为人工智能提供基础资源、技术以及应用支持的上市公司证券作为指数样本，反映科创板市场代表性人工智能产业上市公司的整体表现，前五大权重股包括芯原股份、寒武纪、澜起科技、金山办公、晶晨股份。