算力上游链走强！多家光模块公司释放信号，港股PCB标的拉升

10月23日，港股市场PCB概念股集体回升，其中，景旺电子（03228.HK）涨超5%，胜宏科技（02476.HK）涨3%，芯碁微装（09630.HK）、建滔积层板（01888.HK）涨超2%，东岳集团（00189.HK）、建滔集团（00148.HK）涨超1%。

消息面上，光模块板块多公司午间公告披露经营近况，订单饱满高端产品放量

中际旭创公告生产经营正常，供应链稳定，产能利用率充足，客户订单需求强劲。海外主要客户订单已下至2027年，部分重点客户给出2028年需求明确指引，预计1.6T、800G等高端光模块需求将保持快速增长，NPO、XPO等下一代光互连产品需求亦有望逐步释放。国内AI算力基础设施建设快速推进，400G、800G等产品需求亦有望进一步增长。公司正积极开发1.6T、3.2T及更高速率光模块及NPO、XPO等下一代产品，部分已与重点客户开展合作研发与送样。

源杰科技预计2026年第三季度实现营业收入65,000.00万元至70,000.00万元，同比增加264.56%至292.60%；预计2026年第三季度实现归属于母公司所有者的净利润40,300.00万元至45,300.00万元，同比增加578.85%至659.70%。面向CPO/NPO等新型封装技术的多款产品正稳步推进，产能扩充预计2026年底至2027年初开始形成产能。

新易盛董事会审议通过议案，计划回购总额不低于80,000万元且不超过100,000万元A股股份，回购价格不超过500元/股，回购股份择机用于后续的股权激励计划或员工持股计划。其800G和1.6T是今年交付主力产品，1.6T光模块已进入持续放量阶段，预计出货节奏将持续加快。

此外，天孚通信、联讯仪器）及光迅科技均公告生产经营正常，在手订单充足或储备充足，业务稳步增长。