国常会部署“人工智能+”行动，明确以实体经济为重点强化供需衔接

截至10月23日14点1分，上证指数跌0.33%，深证成指涨0.98%，创业板指涨1.86%。白酒、保险、证金持股等板块涨幅居前。

ETF方面，数字经济ETF易方达（159311）涨1.01%，成分股同花顺（300033.SZ）、华大九天（301269.SZ）、深信服（300454.SZ）涨超5%，汇川技术（300124.SZ）、柏楚电子（688188.SH）、中控技术（688777.SH）、瑞芯微（603893.SH）、指南针（300803.SZ）、用友网络（600588.SH）、东方财富（300059.SZ）等上涨。

消息面上，国务院召开国务院常务会议，听取“人工智能+”行动进展情况汇报，指出人工智能是影响未来发展的关键变量，要不断深化拓展“人工智能+”行动，突出赋能应用，以实体经济为重点强化供需衔接。

【券商观点：华创关注海外宏观与AI电源动态；阿里云看智能体融合】

华创证券表示，本日报关注美国宏观（含油气价格）、AI及半导体、商业航天、数据中心电源相关动态，兹以辅助对国内映射产业链研究。美国9月新屋开工环比下降5.2%至年化122.1万套，成屋签约销售指数创2001年有记录以来最低；油气价格延续区域分化，Brent原油报108.79美元/桶，亚洲JKM、英国天然气和荷兰TTF较2月底均上涨约170%—176%。AI及半导体方面，美方要求联邦机构移除深度求索产品，中国商务部要求撤销限制措施；超微电脑预计2027财年第一季度营收185亿至195亿美元，高于此前指引；亚马逊推出支持PyTorch代码运行于自研Trainium芯片的工具TorchNeuron；Salesforce拟以约56.6亿美元收购Braze。商业航天方面，SpaceX与特斯拉分别成立独立董事特别委员会评估合并；数据中心电源方面，亚马逊多个AWS站点电力容量不足，部分提前采购的GB300机架暂存。

阿里云计算表示，在企业端，随着模型能力持续增强，工具生态不断完善，人工智能与企业系统加快融合，智能体开始由局部辅助走向任务执行与流程协同，深入办公、研发和业务运营等环节，并逐步影响企业配置资源、组织工作和划分责任的方式。这一变化主要体现在四个方面：智能办公加速普及，智能体开始承担周期更长、环节更多的复杂任务；AICoding向需求分析、开发、测试、部署和运维等研发环节延伸；数字员工嵌入具体岗位与业务流程，推动企业重新界定人机分工与责任边界；个人借助智能体拓展专业能力和工作半径，“超级个体”及其协作网络加快形成。随着人机协同深入岗位、组织，企业边界、协作关系与专业分工也将被重新塑造。

华创证券表示，本日报关注美国宏观（含油气价格）、AI及量子计算、核电、数据中心电源等相关动态，兹以辅助对国内映射产业链研究。美国宏观方面，10月NAHB房产市场指数降至29，高按揭利率、劳动力短缺及建筑成本压力继续制约住宅市场；所提供油气图表及底稿显示，截至10月19日，国际原油及英美天然气期货价格回落，亚洲JKM及欧洲TTF小幅上涨，区域分化延续。截至10月16日，国际原油及欧亚天然气价格上涨，美国天然气期货回落，区域分化延续。AI及半导体方面，西门子在德国埃尔朗根电子工厂发布全新AI解决方案，携手英伟达推进自主制造，通过全虚拟投产流程及智能体生产规划减少工程工作量、提升制造柔性AI及量子计算方面，Anthropic据称正与Nscale洽谈约450亿美元追加算力供应合作，涉及460MW计算容量，交易尚未最终确定；亚马逊推出TorchNeuron工具，计划通过免费开源降低PyTorch代码向Trainium芯片迁移的门槛；英伟达完成104量子比特容错量子计算模拟，验证降低物理量子比特需求的方法。核电方面，AEP、亚马逊及X-energy联合评估印第安纳州960MW小型模块化核电项目，最终投资决定及监管审批仍待推进。数据中心电源方面，PJM发布供电趋紧预警，数据中心需求增长叠加机组检修，对电力供应提出更高要求。

【个股拆解】

同花顺：浙江核新同花顺网络信息股份有限公司的主营业务是为各类机构客户提供各类基于AI的软件产品和系统维护服务、金融数据服务、智能推广服务，为个人投资者提供各类基于AI的金融资讯、投资理财分析工具、理财产品投资交易服务等。公司的主要产品是增值电信服务、软件销售及技术维护服务、广告及互联网推广服务、基金代销、其他交易服务。

华大九天：北京华大九天科技股份有限公司的主营业务是从事用于集成电路设计、制造和封装的EDA工具软件开发、销售及相关服务业务。公司的主要产品是全定制设计平台EDA工具系统、数字电路设计EDA工具系统、晶圆制造EDA工具、先进封装设计EDA工具和3DIC设计EDA工具等软件及相关技术服务。

深信服：深信服科技股份有限公司的主营业务是向企业级用户提供企业级网络安全、云计算、AI、基础网络与物联网领域相关的产品、服务和解决方案。公司的主要产品是超融合HCI、软件定义终端桌面云aDesk、统一存储、AI算力网关。

汇川技术：深圳市汇川技术股份有限公司的主营业务是通用自动化、新能源汽车、智慧电梯、轨道交通。公司的主要产品是工业自动化与数字化、新能源汽车动力系统、智能机器人、数字能源。

柏楚电子：上海柏楚电子科技股份有限公司的主营业务是向各类激光切割设备制造商提供以激光切割控制系统为核心的各类自动化产品。公司的主要产品是随动控制系统、板卡控制系统，总线控制系统及其他相关配套产品。

【关注思路】

数字经济ETF易方达（159311.SZ）跟踪中证数字经济主题指数，以数据要素为线索全面布局未来经济，包含科技但不止科技，前五大权重股包括东方财富、寒武纪、海光信息、北方华创、中芯国际。