警惕供给瓶颈！Anthropic IPO文件预警HBM紧缺，点名三星、SK海力士、美光等巨头

10月27日，据财闻海外资讯，美国生成式人工智能模型Claude开发商Anthropic在首次公开募股（IPO）注册声明中，将高带宽内存（HBM）可能出现的短缺列为关键风险因素。

该公司点名三星电子、SK海力士（SKHY.US）及美国芯片制造商美光科技（MU.US）为此类内存的主要生产商，并警告称，即使它们扩充产能，也可能无法按时满足激增的需求。

据行业消息，Anthropic在提交给美国证券交易委员会（SEC）的文件中表示，AI计算基础设施中使用的高性能内存主要由SK海力士、三星电子和美光生产。若大客户或竞争对手提前锁定特定供应商的产出，短缺可能会加剧。

此外，Anthropic还将先进芯片制造产能集中于台积电（TSM.US）视为另一风险。

Anthropic确保AI基础设施的支出规模同样引人注目。文件中七大主要合同简单加总约达6370亿美元（约4.33万亿元人民币）。最大一笔为与美国芯片商博通（AVGO.US）的AI加速器设备租赁协议，价值约1612亿美元（约1.10万亿元人民币）。

此外，Anthropic与谷歌签署了价值至少1145亿美元（约7800亿元人民币）的云服务协议，与亚马逊（AMZN.US）的协议至少1100亿美元（约7500亿元人民币），与微软（MSFT.US）的协议至少449亿美元（约3060亿元人民币）。由于合同混合了最低支出义务、设备租赁付款及随实际供应量变动的金额，该总额并非固定投资额。