存储全线狂飙！SK海力士涨超7%，Anthropic预警HBM紧缺，存储长单带天价违约罚则

10月27日，韩国KOSPI指数涨超4%，SK海力士涨逾7%，三星电子涨近5%。日本芯片相关股票大幅上涨，铠侠股价上涨6.8%，软银集团上涨6.0%，爱德万测试上涨7.3%

消息面上，隔夜美股存储、光通信板块走强，SK海力士（SKHY.US）涨超4%，西部数据（WDC.US）涨超3%，美光科技（MU.US）涨近3%，Lumentum涨超8%，Coherent（COHR.US）涨超5%。芯片股普涨，费城半导体指数上涨2.82%。

值得注意的是，美国生成式人工智能模型 Claude 开发商 Anthropic 在首次公开募股（IPO）注册声明中，将高带宽内存（HBM）可能出现的短缺列为关键风险因素。

该公司点名三星电子、SK 海力士及美国芯片制造商美光科技为此类内存的主要生产商，并警告称，即使它们扩充产能，也可能无法按时满足激增的需求。Anthropic 披露的七大 AI 计算基础设施合同总额超过6000亿美元，引发市场对韩国内存制造商潜在影响的关注。

据行业消息，Anthropic 在提交给美国证券交易委员会（SEC）的文件中表示，AI 计算基础设施中使用的高性能内存主要由 SK 海力士、三星电子和美光生产。若大客户或竞争对手提前锁定特定供应商的产出，短缺可能会加剧。此外，Anthropic 还将先进芯片制造产能集中于中国台湾台积电（TSM.US）视为另一风险。

野村全球存储器研究团队在最新报告中指出，2027年存储器供应量和价格已于2026年10月通过长期协议完成锁定，且价格出现反弹。更关键的是合同中的违约条款：取消订单或压价的罚金可达年度需求价值的50%—100%。这意味着，即便某家巨头事后判断投资回报不划算，退出的即时代价也极高——违约成本本身构成了需求的“粘性”。