一、今日关注

美联储FOMC今起议息，决议北京时间29日凌晨公布：美联储FOMC将于10月27日至28日召开议息会议，利率决议于北京时间10月29日（周四）凌晨公布。本周为“超级央行周”，欧洲央行、日本央行亦将陆续公布利率决议。芝商所“美联储观察”数据显示，市场预计10月维持利率3.75%—4.00%不变的概率较大。

今日9000亿元MLF到期：10月27日有9000亿元1年期中期借贷便利（MLF）到期，关注央行续作规模及利率操作。此前央行已于10月26日提前开展7000亿元1年期MLF操作。

中国9月规模以上工业企业利润今日公布：国家统计局定于今日9:30发布工业经济效益月度报告，公布2026年9月规模以上工业企业利润累计值及累计同比增速。1—8月全国规模以上工业企业实现利润总额52719.8亿元，累计同比增长15.7%。

产业会议：2026卫星应用大会将于10月27日至29日在上海举办，同期《上海市卫星互联网产业创新发展行动方案（2027—2030年）》预计即将发布。2026中国医药决策者峰会将于10月27日至28日举办；第四届可持续植物油大会将于10月27日在上海举行；第八届智能驾驶大会暨2026环秀湖物理AI产业发展推介会将于10月27日在苏州举办；2026深圳机器视觉展将于10月27日至29日举办。

德国总统施泰因迈尔今起访华：德国联邦总统施泰因迈尔将于10月27日至31日访华。

以色列今日举行大选：以色列大选于今日举行，选情受到中东局势关注。

隔夜市场

美股三大指数集体收涨，道指涨0.29%报52361.58点，标普500涨0.7%报7676.77点，纳指涨0.82%报26169.38点。Anthropic正式提交IPO申请重新点燃AI交易热情，科技股几乎全线回暖。特斯拉涨5.21%，英伟达涨2.39%，微软涨1.54%，亚马逊涨0.44%，谷歌跌0.97%，苹果跌1.10%，Meta跌1.88%。费城半导体指数大涨2.82%，为一个月来最大涨幅，存储芯片股集体走强，SK海力士涨4.09%，美光涨2.98%，闪迪涨1.42%。光通信概念大涨，Lumentum涨超8%，Coherent涨超5%。热门中概股整体偏强，纳斯达克中国金龙指数涨0.59%，世纪互联涨6.59%，传奇生物涨5.73%。

巴西主要股指收跌13.9%，创2020年以来最差单日表现，iShares安硕MSCI巴西ETF重挫约20%。巴西小盘股指数暴跌30%，创历史最大跌幅，盘中一度触发熔断。

贵金属走高，COMEX黄金期货收涨0.58%，重新站上4000美元/盎司，现货黄金涨0.48%报4016.97美元/盎司；现货白银涨0.07%报53.95美元/盎司。

国际油价从六个月高点回落，多国高级官员赴德黑兰推动重启安全谈判，市场对中东局势进一步升级的担忧有所缓解。12月交割的WTI原油期货跌1.5%报101.76美元/桶，布伦特原油期货跌0.8%报115.81美元/桶。

LME基本金属涨跌互现，伦锌收报3823美元/吨，涨2.04%领涨；伦铜收报14338美元/吨，涨0.28%；伦镍收报15525美元/吨，跌2.14%领跌；伦锡收报50800美元/吨；伦铅收报1880美元/吨；伦铝收报3038美元/吨。

宏观政策

央行设立债市非银大额赎回互换便利（BNSF）：10月26日，央行宣布设立债市非银大额赎回互换便利，在资管机构面临群体性流动性风险、债券市场出现系统性压力的特定情景下，支持具有系统性影响的银行理财子公司、公募基金管理人从央行借入央行票据用于市场回购融资，以购买遭赎回公募产品的符合条件债券或产品份额。这是央行构建“股市+债市”稳市机制的新工具。

央行10月26日开展7000亿元MLF，公开市场净投放8160亿元：央行10月26日以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展7000亿元1年期MLF操作，同时开展3980亿元隔夜逆回购和560亿元7天期逆回购操作，当日合计净投放8160亿元。

商务部就《保护中国商业秘密特别规定（征求意见稿）》公开征求意见：商务部10月26日消息，根据《中华人民共和国对外贸易法》等法律法规，商务部研究起草了该规定征求意见稿，现向社会公开征求意见，旨在维护国家主权、安全、发展利益，保护中国权利人合法权益。

美媒：美军已准备96小时内对伊朗新一轮大规模打击：据CNN 10月26日报道，两名美国官员透露，当前部署在中东的美军已做好准备，一旦特朗普下令可在96小时内对伊朗进行新一轮大规模打击，目标清单包括伊朗能源基础设施、军事场所和核设施，美官员称特朗普下达指令只是“时间问题”，最有可能在11月美国中期选举之后。

泽连斯基签署法案，乌克兰战时状态延长90天：当地时间10月26日，乌克兰总统泽连斯基签署法案，将国家战时状态和总动员令再延长90天至2027年1月29日。

伊朗、沙特、土耳其、巴基斯坦四国达成安全磋商共识：10月26日，四国在伊朗首都德黑兰达成共识，同意继续磋商，加强在确保西亚地区和平与安全方面的合作。

巴西股市六年多来首次触发熔断：当地时间10月26日，巴西伊博维斯帕指数较上日收盘下跌10%触发熔断，交易暂停30分钟；恢复交易后盘中跌幅一度超过17%，此前股指期货暴跌20%一度触发熔断。在美上市巴西公司大跌，XP跌超51%，PagSeguro Digital跌超26%。

美国官员称美军已准备好再次大规模打击伊朗：美方称特朗普可能在11月美国中期选举后下达行动指令，美军可在96小时内发起大规模行动，范围或扩大至伊朗能源基础设施、军事场所和核设施。与此同时，伊朗与沙特、土耳其、巴基斯坦在德黑兰举行关于区域安全与稳定的四方会议。

中国驻英国使馆回应“中国制造业冲击西方”论调：针对有媒体炒作中国制造业崛起对西方国家高端产业形成冲击，中国驻英国使馆发言人表示，欧洲高端装备通过与中国制造业的深度融合实现优势互补、利益共享、双向赋能；中国制造业的发展非但没有冲击西方国家，反而为全球经济稳定和西方产业发展提供了重要支撑。

四、行业动态

存储与光通信板块领涨，费城半导体指数创一个月最大涨幅：10月26日，费城半导体指数收涨2.8%，创一个月最大单日涨幅。SK海力士ADR涨超4%，西部数据涨超3%，美光涨近3%；光通信板块Lumentum涨超8%、Coherent涨超5%。另据报道，三星拟采用台积电3纳米工艺为英伟达下一代HBM生产基础裸片，为三星首次在HBM制造环节与台积电合作。本周三SK海力士、周四三星电子将先后公布财报。

我国风电和太阳能发电累计装机突破20亿千瓦：10月26日消息，我国风电和太阳能发电累计装机容量突破20亿千瓦大关。另据乘联分会崔东树同日发文，预计2026年车市零售销量1850万辆。

上海卫星互联网方案：2030年在轨卫星超3000颗、核心产业破800亿：上海市经信委等六部门印发《上海市卫星互联网产业创新发展行动方案（2027—2030年）》：到2030年核心技术自主可控、科研成果转化超100项；星地网络高效协同，星座在轨卫星3000颗以上、完成VDES系统建设、力争网络容量150Tbps以上；打造“100+标杆示范应用”；核心产业规模突破800亿元；推动低轨、中轨星座加速部署，探索多轨联动与算力星座规划，构建弹性互补、全域无缝的天地融合网络。

全球AI大模型周调用量188万亿Token，中国连续26周超美国：据OpenRouter数据，10月19日至25日当周全球AI大模型总调用量188万亿Token，环比增长14.63%，其中中国大模型周调用量93.54万亿Token，连续26周超过美国；全球调用量前五均为中国大模型，DeepSeek V4.1-Flash以33.6万亿Token居首。

成都出台商品房销售新政，全国现房销售扩至12城：10月26日，成都市三部门联合印发实施意见，明确新增用地项目预售提至主体封顶，有序扩大现房销售范围，并为存量项目设置过渡期政策。至此全国现房销售已扩至12城。

前三季度新能源商业车险签单保费同比增18.6%：受访人士指出，随新能源汽车销售和保有量快速攀升，新能源车险已成长为车险市场全新增长引擎；行业变革持续：自主定价系数范围实现与燃油车同步、车型风险分级工作推进、辅助驾驶与自动驾驶技术快速迭代，多重变量正重塑新能源车险市场。

公司动态

寒武纪回应“明年100万颗芯片出货”传闻：10月26日，寒武纪（688256.SH）董事长、总经理陈天石在业绩说明会上回应“明年芯片出货量超过100万颗”的市场传闻称：“公司从未进行过相关沟通。”当日寒武纪股价涨3.84%。

奥迪“双品牌、双合作伙伴”架构落地：奥迪中国10月26日官宣与中国一汽、上汽集团签署战略协议，明确中国一汽负责运营奥迪四环品牌，覆盖燃油、新能源双线；上汽奥迪聚焦AUDI字母标品牌，专注新能源赛道，面向国内市场推出新一代智能网联纯电车型。上汽奥迪在2027年底前仍可正常销售四环产品。

Anthropic正式递交IPO申请，拟登陆纳斯达克：10月26日，开发Claude系列大模型的Anthropic向美国SEC提交S-1注册声明，拟在纳斯达克全球精选市场挂牌，股票代码"ANT"，由高盛、摩根士丹利牵头承销。招股书显示，公司2026年上半年营收162.86亿美元，同比大增约13倍，上年同期为11.63亿美元；近一年付费超10万美元的客户超11900家。市场消息称其计划于11月16日当周完成上市。

Meta启动约350亿美元股权融资，加码AI基建：10月26日，Meta宣布同步启动225亿美元A类普通股和125亿美元强制可转换优先股存托股份发行，合计约350亿美元；同时计划于2027年一季度推出最高600亿美元的场内股票发行计划。公司2026年资本开支指引上调至1350亿—1450亿美元。

EQT全股票收购Range Resources，合并企业价值超500亿美元：10月26日，美国天然气生产商EQT宣布以全股票方式收购同业Range Resources，对应股权价值约130亿美元，备考企业价值超500亿美元，合并后将成为美国最大的垂直一体化天然气生产商。

苹果测试最大20英寸折叠屏iPad：据10月26日报道，苹果正在测试旗下首款大屏可折叠iPad，屏幕尺寸最高可达20英寸，融合平板与笔记本电脑使用能力，预计2028年推出。

重要公告

药明康德（603259.SH）三季报大超预期，全面上调全年指引：10月26日晚披露，第三季度营收166.40亿元，同比增长38.01%；归母净利润83.18亿元，同比增长136.67%。前三季度营收455.37亿元，同比增长38.59%；归母净利润193.98亿元，同比增长60.64%；截至三季度末在手订单767.4亿元。公司上调2026年全年收入指引至610亿—619亿元，持续经营业务收入增速上调至40%—42%。

中信证券（600030.SH）三季度净利76.79亿元，前三季度仍增32.66%：第三季度营收约168.98亿元，同比下降26.59%；归母净利润76.79亿元，同比下降20.19%。前三季度营收665.90亿元，同比增长18.60%；归母净利润310.22亿元，同比增长32.66%；期末总资产2.35万亿元。

格力电器（000651.SZ）三季度净利同比下滑43.31%，中期拟10派10元：第三季度营收366.77亿元，同比下降7.97%；归母净利润39.96亿元，同比下降43.31%。前三季度营收1260.75亿元，同比下降8.10%；归母净利润172.74亿元，同比下降19.51%。同时发布2026年中期利润分配预案，拟每10股派现10元（含税），合计派现55.53亿元。

行云科技（300209.SZ）算力租赁大单补充协议落地，总金额上调至88.48亿元：公司10月26日晚公告，全资子公司长沙悦云树与"V客户"就后续批次设备租金标准及起租方式签署补充协议，对应协议总金额由约65.23亿元上调至88.48亿元，上调约35.64%，并调整分批起租规则；原协议租赁期限合计5年。

中铝国际（601068.SH）中标越南240万吨氧化铝EPC项目：公司10月26日晚公告，中标越南平福矿业年产240万吨氧化铝项目，合同总价8.33亿美元（折合人民币约55.95亿元），采用EPC总承包形式，工期27个月。

深科技（000021.SZ）拟挂牌出售昂纳科技17.034%股权：公司10月26日晚公告，拟通过深圳联合产权交易所公开挂牌出售所持昂纳科技全部股权（持股17.034%），挂牌底价不低于昂纳科技股东全部权益评估值130.1亿元的17.034%，本次交易预计带来不低于20.5亿元税前利润。

圣邦股份（300661.SZ）拟8.33亿元收购申矽凌58.29%股权：公司10月26日晚公告，拟以合计8.33亿元收购上海申矽凌微电子58.2878%股份，交易完成后将成为其控股股东并纳入合并报表；标的专注温度传感器、温湿度传感器及混合信号芯片。

中兴通讯（000063.SZ）三季报：Q3净利同比增长394.46%：第三季度营收388.13亿元，同比增长33.99%；归母净利润13.07亿元，同比增长394.46%。前三季度归母净利润40.60亿元，同比仍下降23.71%。

天山铝业（002532.SZ）：Q3净利22.46亿元，同比增78.79%：前三季度归母净利润64.23亿元，同比增长92.30%；公司同时披露中期拟每10股派现3元，合计派现13.69亿元。

电投产融（000958.SZ）：实控人拟增持2亿—3亿元：公司10月26日晚公告，实控人国家电投集团拟自10月26日起6个月内增持2亿—3亿元，不设固定价格区间。

港股物理AI股走强 欢创科技涨超7%

优必选盘中涨超6%

禾赛-W盘中跌超5%，成交额18813.51万港元

港股物理AI股走强欢创科技涨超7%