SK海力士单季利润创历史新高，国产设备与材料替代有望迎来密集突破期

截至10月28日13点15分，上证指数涨0.77%，深证成指涨2.21%，创业板指涨3.45%。

ETF方面，芯片ETF易方达（516350）涨5.05%，成分股君正股份（300223.SZ）、翱捷科技-U（688220.SH）涨超10%，长川科技（300604.SZ）、佰维存储（688525.SH）、瑞芯微（603893.SH）、汇顶科技（603160.SH）、圣邦股份（300661.SZ）、兆易创新（603986.SH）、澜起科技（688008.SH）、通富微电（002156.SZ）涨超5%。

【消息面上：SK海力士业绩超预期创新高，A股半导体业绩大增】

消息方面，韩国存储巨头SK海力士公布2026财年第三季度业绩，营业收入104.62万亿韩元，环比增长32%、同比增长328%，营业利润83.33万亿韩元，环比增长38%、同比增长632%，营收和营业利润均创季度历史新高，且大幅超出券商预期均值。据上海证券报10月28日报道，同日A股半导体板块表现活跃，富瀚微、君正股份等个股披露的三季度财报业绩表现不俗，君正股份前三季度归母净利润同比增长922.95%，业绩增长主要系DRAM芯片市场需求旺盛、市场供应紧张导致产品持续涨价，AI服务器等新兴领域带动Flash芯片需求不断增长。

华西证券表示，中国大陆晶圆制造大扩产，国产设备+零部件持续突破。考虑存储/先进制程/先进封装等规划，我们测算2026-2028年国内半导体设备市场为591、739和924亿美元，大扩产叠加国产替代，国内半导体设备成长具备长期性。1）设备：目前国产化率约30%（剔除光刻机），近年来稳步提升，依次为CMP＞刻蚀＞清洗＞薄膜＞量检测≈Track=离子注入，行业呈现龙头加速平台化+细分领域加速突破的特征；2）零部件：全球零部件紧缺加剧，我们测算2026-2028年全球半导体设备零部件需求缺口分别为89、306、499亿美元，当前国产化率较低的赛道如真空/气体类、陶瓷件、电气件等，我们判断相关公司将有望快速突破。

【个股拆解】

君正股份：北京君正集成电路股份有限公司的主营业务是集成电路芯片产品的研发与销售。公司的主要产品是存储芯片、计算芯片、模拟芯片。

翱捷科技：翱捷科技股份有限公司的主营业务是各类集成电路及其应用系统和软件的开发、设计，委外生产和销售芯片产品，并提供相关技术服务和售后服务。公司的主要产品是蜂窝基带、智能SoC、定制类云/端侧计算芯片。

长川科技：杭州长川科技股份有限公司的主营业务是集成电路专用设备的研发、生产和销售。公司的主要产品是测试机、分选机、自动化设备、AOI光学检测设备。

佰维存储：深圳佰维存储科技股份有限公司的主营业务是半导体存储器的研发设计、封装测试、生产和销售。公司的主要产品或服务是半导体存储解决方案和先进封测服务。

瑞芯微：瑞芯微电子股份有限公司的主营业务是边缘侧、端侧AIoT芯片及配套数模混合芯片的设计、研发与销售。公司的主要产品是智能应用处理器、数模混合芯片、其他芯片。

【关注思路】

芯片ETF易方达（516350.SH）跟踪芯片产业指数（h30007.CSI），被市场定位为“半导体全产业链、国产替代核心载体”的指数产品。该指数覆盖了芯片设计、制造、封测、设备和材料等半导体全产业链环节，成分股中包含了存储芯片、封测、CIS芯片和射频芯片等多个细分领域的龙头企业，前五大权重股包括海光信息、北方华创、中芯国际、寒武纪、兆易创新。投资者可关注该产品在国产芯片生态逐步完善和全产业链协同发展背景下的配置价值。