算力产业链核心标的第三季度业绩高增验证行业高景气

截至10月30日10点1分，上证指数跌0.90%，深证成指跌1.38%，创业板指跌2.10%。白酒、白酒概念、啤酒概念等板块涨幅居前。

ETF方面，中概互联网ETF易方达（513050）涨1.96%，成分股欢聚、美团-W（03690.HK）、小米集团-W（01810.HK）涨超5%，携程集团-S（09961.HK）、京东健康（06618.HK）、同程旅行（00780.HK）、平安好医生（01833.HK）、网易（09999.HK）、阿里健康（00241.HK）、京东集团-SW（09618.HK）等上涨。

消息面上，工业富联第三季度营收3835.54亿元、同比增长57.73%，净利润166.34亿元、同比增长60.35%，AI算力需求爆发带动主要客户份额提升及云服务商业务增长；中际旭创（03308.HK）第三季度营收277.69亿元、同比增长171.83%，净利润85.87亿元、同比增长173.74%，800G与1.6T高端光模块销售持续增加。计算机板块算力产业链核心标的业绩高增验证行业高景气。

国泰海通证券表示，前三季度智能眼镜销售额同比翻倍，智能消费需求旺盛。商务大数据显示，1—9月重点平台智能眼镜销售额同比增长1.1倍，外骨骼助力器销售额增长46.4%，具身智能机器人销售额增长22.6%；同期限额以上单位通讯器材零售额增长18.1%。智能眼镜等新兴品类销售保持较快增长，前三季度社会消费品零售总额同比增长1.1%，智能商品表现显著好于整体消费市场。

【个股拆解】

欢聚：欢聚集团于2011年7月在开曼群岛注册成立为豁免有限责任公司，通过子公司开展业务，JOYY成立于2005年4月，并于2012年11月在纳斯达克上市，是一家拥有全面创新能力的全球性科技公司。公司的使命是通过科技丰富人们的生活。

美团-WR（83690.HK）：美团是一家主要从事科技零售的投资控股公司，通过科技与零售领域提供日常用品及服务，包括餐饮外卖、到店、酒店及旅游预订、其他服务及销售。该公司通过两个分部开展业务。

小米集团-W：小米集团是一家主要从事智能手机、物联网（IoT）和生活消费产品研发和销售业务的投资控股公司。该公司主要通过两个分部开展业务。

携程集团-S：携程集团有限公司是一家全球旅行服务提供商，旗下拥有Trip.com、携程、Skyscanner和去哪儿等品牌。该公司的一站式旅行平台连接用户和生态系统合作伙伴，提供住宿预订、交通票务、旅游套餐、企业差旅管理等服务，满足休闲和商务旅客多样化的预订和出行需求。

京东健康-R（86618.HK）：京东健康股份有限公司是一家主要从事“互联网+医疗健康”生态系统业务的中国投资控股公司。该公司主要为客户提供医药和健康产品、互联网医疗、健康管理及智能医疗保健解决方案及为业务合作伙伴提供市场营销服务。

【关注思路】

中概互联网ETF易方达（513050.SH）跟踪中证海外中国互联网50指数，个股权重上限30%，相比同类产品更为集中地覆盖阿里巴巴等港股互联网龙（00777.HK）头企业，能够更充分地捕捉核心巨头在AI浪潮下的价值重估红利。