一、今日关注

日本央行今日公布利率决议及《经济与物价展望报告》：日本央行10月29日至30日召开货币政策会议，今日公布利率决议及《经济与物价展望报告》基本观点，行长植田和男将于北京时间14:30召开新闻发布会。当前政策利率约1.25%（9月会议加息25个基点后）。市场主流预期本次按兵不动、措辞偏鹰，官员倾向于不连续加息，转而评估数据并判断最早12月会议是否再度加息；会议将更新季度经济与物价预测，市场重点关注对2%通胀目标达成判断及12月加息路径的暗示。今晨公布数据显示，日本9月失业率2.4%（预期2.5%），10月东京核心CPI同比上涨2.6%。

港股两只新股今日招股：芯德半导体（07672.HK）今日起招股，全球发售约1.07亿股H股，发售价区间8.60—9.60港元/股，预期11月10日开始交易；宏芯宇（02681.HK）10月30日至11月9日招股，全球发售1471.72万股H股，发售价72.29—82.90港元/股，预期11月12日挂牌。

欧元区与美国今日公布多项经济数据：北京时间今日16:55公布德国10月失业率，17:00德国三季度GDP年率初值，18:00欧元区三季度GDP年率初值及9月失业率；20:30美国公布三季度劳工成本指数（ECI）季率、加拿大8月GDP月率；21:00德国10月CPI。

埃克森美孚、雪佛龙今日盘前公布三季报：美东时间今日盘前（北京时间今晚），埃克森美孚、雪佛龙及铀矿商Cameco发布三季度业绩。在WTI油价站稳100美元/桶上方、中东局势持续紧张的背景下，两大石油巨头上游利润、产量与全年指引将受市场关注。

国内今日数据与发布会：09:30国家统计局发布规模以上文化及相关产业生产经营季度报告；10:00中国贸促会召开10月例行新闻发布会，介绍2026年APEC工商领导人峰会（11月17—18日在深圳举行）筹备情况等。

两个重量级论坛今日开幕：2026世界顶尖科学家论坛今日起至11月1日在上海临港举行，主题"范式变革：科学突破的下一个十年"，开幕式暨主论坛定于31日上午；2026工业数据要素大会今日在广西南宁举行，聚焦工业数据要素与面向东盟的AI合作。

隔夜市场

美股三大指数集体收跌，谷歌财报爆雷创上市以来最大单日跌幅：美东时间10月29日收盘，道指跌0.25%报52342.56点，标普500指数跌0.30%报7720.39点，纳指跌1.38%报26184.72点；罗素2000小盘股指数逆势收涨1.01%。Alphabet三季度营收1275.8亿美元不及预期、自由现金流转负，股价收跌12.64%，创2004年上市以来最大单日跌幅，市值单日蒸发约4790亿美元，为美股史上第二大单日市值损失；亚马逊跌4.25%，英伟达跌0.83%，特斯拉跌0.23%，微软小幅走低；Meta涨1.97%，苹果涨1.48%，礼来涨6.63%。费城半导体指数结束四连涨、收跌1.42%，迈威尔科技跌13.24%，美光跌4.98%；软件股重挫，ServiceNow跌26.95%、飞塔跌20.09%。卡特彼勒跌9.25%，创2020年3月以来最大单日跌幅。

国际油价小幅回落：美油主力合约收跌0.76%，报102.00美元/桶；布油主力合约收跌0.75%，报110.80美元/桶。市场权衡中东供应风险与外交缓和预期：美副总统万斯据报致信伊朗高层寻求重启和谈，但霍尔木兹海峡附近油轮遇袭事件仍在发生，两基准油价维持高位。

贵金属期货回落：COMEX黄金期货跌0.50%报4031.40美元/盎司，COMEX白银期货跌2.40%报52.38美元/盎司。科技股下跌一度提振美债避险买盘，金银在前期上涨后获利回吐。

伦敦基本金属多数走低：LME期铜跌0.87%报14356美元/吨，期锡跌1.79%报49697美元/吨领跌，期镍跌0.58%报15536美元/吨，期铝跌0.16%报3078美元/吨；期锌涨0.25%报3883美元/吨，期铅涨0.68%报1915美元/吨。

宏观政策

欧央行维持三大利率不变，拉加德宣布提前离任，12月加息信号明确：北京时间10月29日21:15，欧洲央行宣布维持存款机制利率2.50%、主要再融资利率2.65%、边际借贷利率2.90%不变，符合预期，为6月、9月两次加息后首次按兵不动。拉加德在记者会上表示，管委会本次讨论过加息，但考虑到不确定性累积，决定等待12月会议获取更多数据，"利率方向已经明确"。同日拉加德宣布将于2027年2月7日提前卸任（原定任期至2027年10月底），继任者遴选程序立即启动。货币市场定价12月加息概率约67%；欧股全线收涨，德国DAX、法国CAC40分别收涨1.31%、1.05%。

美国9月PCE与三季度GDP双双偏热，12月加息概率升至约75%：美国商务部10月29日公布，9月PCE物价指数同比涨3.6%（前值3.4%）、环比涨0.5%，核心PCE同比涨3.1%、环比涨0.3%；三季度实际GDP环比折年率初值增长3.4%，高于市场预期，二季度终值为2.2%，内需韧性超预期。截至10月24日当周初请失业金19.4万人，低于预期。CME"美联储观察"显示，12月加息25个基点概率升至74.9%，明年1月累计加息25个基点概率58.9%。

央行公开市场净投放1150亿元，中智续签500亿元本币互换：10月29日人民银行开展1150亿元7天期逆回购操作（利率1.40%），同时开展10000亿元隔夜逆回购操作，对冲当日10000亿元隔夜逆回购到期后，公开市场实现净投放1150亿元。另据央行消息，中国人民银行与智利中央银行续签双边本币互换协议，规模保持500亿元人民币/60000亿智利比索不变，有效期五年。

商务部：四部门印发海南自贸港贸易便利化16项措施，进博会筹备进入冲刺：10月29日商务部例行发布会披露，商务部、国家发展改革委、生态环境部、海关总署联合印发《关于进一步提高海南自由贸易港贸易自由化便利化水平的通知》，围绕货物贸易、服务贸易、贸易新业态新模式提出16项措施，包括外籍医师在海南执业许可有效期延长至3年、保税再制造产品可进入国内自贸试验区等。第九届进博会定于11月5—10日在上海举办，162个国家、地区和国际组织参展，展览展示面积首次突破44万平方米，480余项创新成果集中亮相；中秘自贸协定升级议定书将于11月1日生效。针对欧盟研究将混合动力汽车贸易谅解安排延伸至化工等领域，商务部表示坚决反对滥用贸易防御工具的保护主义，若欧方一意孤行采取歧视性限制措施，中方必将采取一切必要措施维护自身权益。

中东局势再度升温：伊朗击落美军无人机，油轮接连遇袭：伊朗伊斯兰革命卫队10月29日称在霍尔木兹海峡上空拦截并击落一架美军MQ-1无人机，为其击落的第14架该型无人机；英方通报一艘油轮驶出霍尔木兹海峡时被不明发射物击中，另有3艘油轮在海峡以南"未经授权"航线触雷爆炸起火。美军中央司令部司令库珀29日向特朗普汇报对伊军事行动选项，美方正评估是否在11月3日中期选举后恢复大规模军事行动，同时继续推动外交接触。以色列中央选举委员会完成初步计票，内塔尼亚胡领导的右翼执政联盟获53席。

俄乌释放和谈信号：泽连斯基愿磋商领土议题，俄方排除欧盟参与三方谈判：乌克兰外长瑟比加10月29日表示，总统泽连斯基愿与普京对话，磋商领土等最复杂、敏感的核心议题；普京同日表示俄方支持与欧洲恢复关系的任何步骤，不希望与欧洲发生战争但已做好准备。俄总统新闻秘书佩斯科夫明确，即将举行的俄美乌三方谈判不包括欧盟。美俄能源与制裁磋商继续，美能源部长表示可能允许更多俄罗斯柴油进入全球市场。

行业动态

欧盟12国承诺2027年1月底前释放4260万桶战略石油储备：欧盟成员国能源部长10月29日在卢森堡会议后宣布，法国、德国、意大利等12国将在2027年1月底前释放总计4260万桶战略石油储备，其中含2050万桶柴油。欧盟能源专员约根森称欧盟将面临"艰难的冬季"；受中东局势及俄罗斯油品出口受阻影响，全球柴油供应持续紧张、库存下降。

国内成品油价29日24时上调：国家发改委宣布，自10月29日24时起国内汽、柴油价格每吨分别上调345元、335元。按现行价格机制测算本应分别上调440元、420元，发改委为统筹减轻物流、生产等下游用户负担并保障成品油供应实施调控、压减涨幅；折合加满一箱50升汽油多花约13元。

工信部召开加快新一代通信网建设发展座谈会：工信部副部长余晓晖10月29日主持召开座谈会，提出统筹推进基础网络、空间网络、国际网络、融合网络建设，完善投资机制，优化项目支持、考核激励、财政金融等政策，引导更多社会资本参与，推动新一代通信网重点任务落地。国家发改委、财政部、人民银行等相关部门及中国电信、中国移动、中国联通、中国星网、中国广电、中国铁塔、华为、中兴等企业参会。

碳酸锂期货主力合约跌破9万元/吨关口：10月29日碳酸锂期货主力合约低开低走，收报8.836万元/吨，下跌8.4%，跌破9万元整数关口。锂价快速下行下，锂盐企业面临售价下降、现金回笼承压风险；正极材料及电芯企业成本改善取决于高价库存消化速度与原料采购节奏。

英特尔预警：存储涨价2027年将成行业难题，PC市场连续收缩：英特尔管理层10月29日表示，存储芯片价格已大幅上涨，预计到2027年将成为"整个市场都面临的非常严重的问题"，并非单家公司受影响；PC市场低迷至少持续至2027年上半年，预计2026年全球PC市场规模下滑约12%，2027年再降约10%。存储涨价叠加终端需求疲软，正在挤压PC产业链成本与库存空间。

公司动态

亚马逊三季度营收、EPS双不及预期，AI资本开支远超预期盘后重挫：亚马逊10月29日盘后公布三季报：净销售额2019.44亿美元，同比增长12%，略低于预期；GAAP净利润206.85亿美元，摊薄EPS 1.89美元（预期1.97美元）；AWS营收459.84亿美元，同比大增39%，创近五年最快增速，营业利润177.73亿美元（+55%）；公司营业利润280.76亿美元，营业利润率13.9%为历史最高。当季物业及设备支出达772.6亿美元，远超市场预期的574.7亿美元，过去12个月自由现金流转为净流出424亿美元；四季度净销售额指引2400亿—2470亿美元、营业利润285亿—335亿美元。CEO贾西预计AWS 2027、2028年收入增速均超40%。财报后股价盘后一度跌超12%，随后跌幅收窄至不足5%。

英特尔三季度营收超预期但四季度指引大幅滑坡，盘后跌逾20%：英特尔三季度营收165.13亿美元，同比增长21%，略低于预期；GAAP净利润33.2亿美元，同比下降18%，摊薄EPS 0.60美元；非GAAP EPS 0.52美元（预期0.41美元）。数据中心与人工智能业务营收73.18亿美元，同比大增78%，创15年来最强增速；客户端计算业务营收80.97亿美元，同比降5%。四季度营收指引150亿—160亿美元（市场预期170.5亿美元），非GAAP EPS指引0.25美元（预期0.43美元），CFO称PC市场放缓至少持续至2027年上半年。财报后股价盘后重挫超20%。公司另宣布与甲骨文扩大至强处理器多年期合作，并披露新一代AI推理GPU D系列。

闪迪季度营收同比暴增378%，宣布1拆8：闪迪2027财年一季度（截至10月2日）营收110.31亿美元，同比增长378%、环比增长23%；非GAAP摊薄EPS 49.51美元，非GAAP毛利率85.1%；数据中心业务营收48亿美元，同比暴增1682%，受AI基础设施带动的企业级SSD需求推动。公司预计2027年数据中心将占NAND行业比特需求55%以上；董事会批准1拆8股票拆分，新股11月19日分配。

星巴克四季度美国同店销售超预期，盘后涨约2%：星巴克四季度净营收91.4亿美元，同比下降约4%，主因中国零售业务转为合资授权模式后不再并表；调整后EPS 0.80美元，同比增长54%，高于预期；全球同店销售额增长7.2%，连续第五个季度正增长，其中美国同店销售+7.7%。2027财年营收预计下降约1%，北美同店销售增长约4%，全年EPS 3.15—3.25美元。

Coinbase三季度扭亏，但利润主要来自加密资产浮盈：Coinbase三季度总营收12.16亿美元，同比下降约35%，低于预期；GAAP净利润7.19亿美元、摊薄EPS 2.51美元，扭转此前连续亏损，但利润几乎全部来自加密资产投资组合7.15亿美元未实现收益（当季比特币价格上涨约39%），剔除后调整后净利润仅7800万美元；交易收入5.90亿美元，同比降44%，订阅与服务收入5.70亿美元。

Anthropic成SpaceX最大单一客户，合同期最高支付1205亿美元：据彭博社报道，Anthropic是SpaceX最大单一客户，三季度为其AI算力部门贡献约34.5%营收，超过长期以来第一大客户美国联邦政府。招股书显示Anthropic同意在截至2029年的合同期内最多支付1205亿美元，自今年12月起月付金额约31亿美元。

台积电约12亿美元收购友达光电台中九处工厂：台积电10月29日公告，以388亿新台币（约12亿美元）从友达光电收购位于台中市的九处工厂及相关设施，供公司营运和生产使用；友达光电同步公告，预计本次处分收益约185亿新台币（约37.85亿元人民币），将持续推进轻资产运营。

腾讯发布个人AI办公体系BuddyOne：10月29日腾讯全球数字生态大会披露，腾讯WorkBuddy自3月上线以来累计完成90亿次任务请求，企业版落地50多个行业，覆盖50%的中国企业500强，合作伙伴超2000家；大会发布面向个人用户的AI办公协同体系BuddyOne，打通腾讯文档、会议、网盘等，共享WorkBuddy Agent底座；混元Hy4正式版即将发布，重点强化长程任务能力并首次引入视觉理解。

重要公告

美的集团（000333.SZ）前三季度归母净利润413.93亿元，同比增长9.27%：前三季度营业总收入3690.87亿元，EPS 5.54元；三季度单季归母净利润149.47亿元，同比增长25.93%，营收1073.32亿元。三季度海外OBM营收同比增超20%，楼宇科技、机器人与自动化业务前三季度营收均增约10%。公司整体上市以来累计回购超520亿元，今年已完成回购133亿元。

比亚迪（002594.SZ）三季度净利100.20亿元，同比增长28.08%：前三季度营收5663.04亿元，归母净利润223.45亿元，同比下滑4.24%；三季度营收2214.88亿元（+13.59%），扣非净利86.30亿元（+25.2%）。1—9月海外销量约134万辆，同比增长约91%；方程豹、腾势、仰望合计销量约41万辆，同比增长75%，占比超13%。

中际旭创（300308.SZ）前三季度净利222.38亿元，同比大增211.81%：前三季度营收695.47亿元，同比增长178.13%；三季度营收277.69亿元（+171.83%）、归母净利85.87亿元（+173.74%），800G、1.6T光模块放量驱动。公司同日公告，将9月回购的565.31万股（约49.97亿元）由股权激励变更为注销减资。

新易盛（300502.SZ）前三季度净利113.72亿元，同比增长79.74%：前三季度营收318.50亿元，同比增长92.97%，扣非净利111.40亿元；三季度归母净利约38亿元，同比增约61%，毛利率46.27%。

招商证券（600999.SH）前三季度净利172.82亿元，同比增长94.81%：前三季度营收341.12亿元，同比增长86.98%，主因投资、经纪业务收入增加；三季度净利66.58亿元，同比增80.65%。公司另公告拟发起设立50亿元人工智能产业私募基金。

澜起科技（688008.SH）前三季度净利32.37亿元，同比增长98.32%，推出新回购方案：前三季度营收54.14亿元（+33.44%）；三季度营收20.79亿元（+45.97%）、归母净利12.40亿元（+161.98%），多项指标创单季历史新高。公司同步公告以不超过280元/股回购3亿—5亿元、期限2个月，用于员工持股或股权激励，并将部分已回购股份变更为注销。

中国铝业（601600.SH）前三季度净利179.16亿元，同比增长64.83%：前三季度营收1865.94亿元，同比增长5.69%；三季度归母净利60.44亿元，同比增长59.10%。

生益科技（600183.SH）前三季度净利67.27亿元，同比增长175.36%：前三季度营收332.08亿元，同比增长61.10%；三季度净利环比增长61%、同比增约238%，覆铜板高端需求高增、新品放量、产能释放驱动。

天赐材料（002709.SZ）前三季度净利39.02亿元，同比增长827.68%：前三季度营收235.42亿元，同比增长117.12%；三季度净利10.41亿元，同比增长581.69%。

中微公司（688012.SH）董事长提议回购4亿—5亿元：董事长尹志尧提议以自有资金（含超募资金）集中竞价回购公司A股，回购价格不高于董事会前30个交易日均价的150%，用于股权激励、员工持股或注销。

博盈特焊（301468.SZ）拟4.95亿元收购苏州罗克莱55%股权，今日复牌：公司披露重大资产重组预案，拟发行股份及支付现金购买苏州罗克莱海洋装备55%股权并募集配套资金，标的股权暂估4.95亿元（100%估值约9亿元），构成重大资产重组；股票于10月30日复牌。

百瑞吉盘中涨超10%

百瑞吉盘中涨超5%

百瑞吉前三季营收增22.70% 归母净利润增10.38%