农产品减产预期推升种植产业链景气，农业ETF易方达涨1.62%

截至11月2日10点33分，上证指数涨0.23%，深证成指涨0.61%，创业板指涨0.78%。白酒、游戏、证券等板块涨幅居前。

ETF方面，农业ETF易方达（562900）涨1.62%，成分股安迪苏（600299.SH）涨停，新希望（000876.SZ）、立华股份（300761.SZ）、天康生物（002100.SZ）、神农集团（605296.SH）、京基智农（000048.SZ）、瑞普生物（300119.SZ）、北大荒（600598.SH）、大北农（002385.SZ）、一拖股份（601038.SH）等上涨。

【消息面上：超强厄尔尼诺事件形成，极端天气推升农产品减产与景气预期】

据国家气候中心监测，2026年9月已正式形成一次超强厄尔尼诺事件，预计秋末冬初达到峰值，将成为有系统性监测以来最强厄尔尼诺事件。国家海洋环境预报中心预测今年秋冬季厄尔尼诺大概率为强至超强状态，2027年衰减后华北黄淮春夏连旱概率显著提升、长江流域汛期洪涝风险加大。极端天气导致农作物减产预期升温，农产品批发价格已有所回升，种植产业链景气度有望改善。

【券商观点：财通关注厄尔尼诺对种业影响；国泰海通看好蓝莓与种植养殖持仓提升】

财通证券表示，关注厄尔尼诺事件对于农产品的影响。截至10月30日，小麦/豆粕/玉米全国均价周同比+0.3%/-2.2%/+0.1%。据10月NOAA预测，10月至12月期间发生超过自1950年以来历次厄尔尼诺强度的事件概率为83%，持续关注对农产品的影响。

国泰海通证券表示，因厄尔尼诺气候变化影响，全球主要鲜食蓝莓出口国秘鲁在预估2026/27产季出口34.4万吨新鲜蓝莓，相比10月初公布的估计值低6.1%，也比上一季的出货量低10.3%。国内蓝莓近期上行，根据惠农网，10月中旬以来蓝莓价格持续上行，10月31日蓝莓价格相比10月低点价格上涨超过25%。看好国内冬季蓝莓生产标的，建议关注诺普信。

国泰海通证券表示，基金三季报变化：增持种植和养殖产业链。牧原股份、温氏股份、德康农牧、立华股份等养殖公司持仓量上升。诺普信、康农种业、北大荒等种植产业链公司持仓量上升，我们认为主要原因是厄尔尼诺相关的粮食板块在三季度受关注程度较高，以及养殖板块三季度产能去化以及市场风格切换原因受关注程度较高。因此，从三季度来看，农业板块三季度配置比例大幅升高，与市场风格有关，也与农业板块自身逻辑走强有关。

【个股拆解】

安迪苏（600299.SH）：蓝星安迪苏股份有限公司的主营业务是研发、生产和销售动物营养健康添加剂。公司的主要产品是功能性产品、特种产品。

新希望（000876.SZ）：新希望六和股份有限公司的主营业务是饲料、生猪养殖与屠宰等业务。公司的主要产品是预混料、浓缩料、配合料、生猪养殖业务、屠宰业务。

立华股份（300761.SZ）：江苏立华食品集团股份有限公司的主营业务是黄羽肉鸡（中华土鸡）、商品肉猪及肉鹅的养殖和销售业务。公司的主要产品是商品代黄羽肉鸡、商品肉猪、商品鹅、黄羽肉鸡冰鲜、冰冻产品。

天康生物（002100.SZ）：天康生物股份有限公司的主营业务是现代畜牧业畜禽良种繁育、饲料与饲养管理、动物药品及畜禽病害防治、畜产品加工销售。公司的主要产品是生猪养殖产业链、饲料、兽药、玉米收储、蛋白油脂加工。

神农集团（605296.SH）：云南神农农业产业集团股份有限公司的主营业务是饲料加工和销售、生猪养殖和销售、生猪屠宰和生鲜猪肉食品销售、以及食品深加工和销售业务。公司的主要产品是饲料、生猪（商品猪、仔猪等）、生鲜猪肉（白条猪肉、分割肉产品）、猪副产品（猪头、内脏等）、深加工产品（小酥肉、午餐肉、肉肠等）。

【关注思路】

农业ETF易方达（562900.SH）跟踪中证现代农业主题指数，农业全产业链布局，受益农业现代化转型机遇，前五大权重股包括温氏股份、牧原股份、海大集团、正邦科技、梅花生物。