太空光伏与固态电池产业化落地，新能源多主线有望迎格局优化

截至11月2日10点36分，上证指数涨0.26%，深证成指涨0.66%，创业板指涨0.87%。白酒、游戏、证券等板块涨幅居前。

ETF方面，科创新能源ETF易方达（589960）涨1.68%，成分股联赢激光（688518.SH）涨停，海目星（688559.SH）、固德威（688390.SH）、艾罗能源（688717.SH）、海博思创（688411.SH）涨超5%，大全能源（688303.SH）、晶科能源（688223.SH）、骄成超声（688392.SH）、博力威（688345.SH）、阿特斯（688472.SH）等上涨。

国金证券表示，A股三季报披露完毕，电新各子行业之间及内部表现分化仍然显著，跟随市场整体弱势走跌背景下，底部alpha机会丰富。锂电：利润向隔膜、铜箔、结构件等涨价环节倾斜，Q3行业随锂价下跌提前去库，年底或淡季不淡，判断2027年供需表现大概率好于预期，重点看好议价能力强势材料环节及盈利稳健电芯厂。储能：海外大储需求持续增长、工商&户储需求延续、国内储能经济性有望改善，叠加成本与订单价格错配的不利因素逐渐消化，看好储能龙头后续表现。光伏：负债端压力与政策端合力有望驱动27H1出清加速及优势企业盈利修复，关注板块β修复机会，重点看好BC及高效产品占比高的电池组件企业。风电：国内交付节奏、海外地缘局势、原材料价格及汇率波动，共同造成的业绩风险得到集中释放，重点看好27年盈利改善与订单放量确定性强的“整机&海风龙头”方向。电网：高压一次设备率先兑现盈利弹性；出海收入增长较快，利润释放受到业务结构、汇兑及验收节奏影响；Q4进入交付旺季，持续看好高压&出海龙头。AIDC电源&液冷：Q4进入订单集中兑现的关键观察期，高附加值产品占比提升及产能利用率改善有望进一步释放利润弹性，Q4将是验证板块业绩兑现能力的重要窗口。

【个股拆解】

联赢激光：深圳市联赢激光股份有限公司的主营业务是精密激光焊接设备及自动化解决方案的研发、生产、销售。公司的主要产品是激光器、激光焊接头、激光焊接机、机器人焊接工作站、激光焊接自动化成套设备、各种非标自动化解决方案。

海目星：海目星激光科技集团股份有限公司的主营业务是高端智能装备的研发设计、生产和销售。公司的主要产品是高速混合机、成膜减薄复合机、硫化物电解质涂布机、微凹超薄涂膜机、锂金属压延减薄复合一体机、激光制痕设备、边框绝缘装备、高精度叠片设备、钢壳电池全自动产线、智能眼镜工艺设备、变压器、SMAOIS马达自动组装线、精密激光加工装备、电池片制程装备、组件端自动化装备、电池湿法设备、高速平面切割机、高速管材/型材切割机、全自动卷料切割线、自动化集成系统、医疗激光。

固德威：固德威技术股份有限公司的主营业务是太阳能、储能等新能源电力电源设备的研发、生产和销售，并致力于为家庭、工商业用户及地面电站提供智慧能源管理等整体解决方案。公司的主要产品是光伏并网逆变器、光伏储能逆变器、储能电池、户用系统。

艾罗能源：浙江艾罗网络能源技术股份有限公司的主营业务是向全球客户提供光伏逆变器、储能系统、充电桩、热泵及AI驱动的智慧能源管理解决方案。公司的主要产品是户用储能系统、工商业储能系统、大型地面电站储能系统产品、并网逆变器及其他智能化产品。

海博思创：北京海博思创科技股份有限公司的主营业务是电化学储能系统的研发、生产、销售。公司的主要产品是大型储能系统、变流升压类产品、系统控制类产品、智慧运维服务类。

【关注思路】

科创新能源ETF易方达（589960.SH）跟踪上证科创板新能源指数，聚焦科创板内新能源优势企业，其中太空光伏权重近50%，固态电池主题相关权重约40%，前五大权重股包括晶科能源、天合光能、阿特斯、固德威、厦钨新能。