全球AI投资热潮担忧缓解，软件板块多细分领域齐涨能否持续兑现业绩？

截至11月2日10点41分，上证指数涨0.37%，深证成指涨0.90%，创业板指涨1.05%。游戏、白酒、证券等板块涨幅居前。

ETF方面，软件ETF易方达（562930）涨3.96%，成分股恒生电子（600570.SH）涨停，指南针（300803.SZ）涨超10%，财富趋势（688318.SH）、税友股份（603171.SH）、同花顺（300033.SZ）、达梦数据（688692.SH）、合合信息（688615.SH）涨超5%，润和软件（300339.SZ）、金山办公（688111.SH）、石基信息（002153.SZ）等上涨。

消息面上，韩国10月出口保持强劲增长，经工作日差异调整后出口额同比增长76.1%，其中芯片出口额同比飙升259%至564亿美元，凸显人工智能驱动的经济增长动能依然强劲，缓解了市场对全球AI投资热潮可持续性的担忧。

东方证券表示，智能家居有望受益于AI技术提升带来的用户体验升级。部分投资者不看好智能家居市场潜力，我们认为，AI大模型技术有望改善智能家居产品的用户体验：1）个人智能体可以协助完成复杂任务，把复杂任务从用户编排变成智能体编排，用户仅需告知智能体目的，从而大幅降低操作难度。2）端侧处理能力的增强有望降低用户对隐私的顾虑。此前，语音识别等能力常常需要上传至云侧来实现准确识别，随着终端算力和端侧蒸馏模型能力的提升，端侧的语音、手势等识别成为可能。3）多维感知能力为家庭场景的AI推理提供更好的上下文，如：亚马逊的Omnisense融合多种传感器与信号——摄像头、麦克风音频、超声波、Wi-Fi雷达、加速度计、Wi-Fi CSI（信道状态信息），综合判断家中的用户状态、运动、温度、位置等事件，从而为不同的用户提供不同的个性化体验。

【个股拆解】

指南针：北京指南针科技发展股份有限公司的主营业务是以证券工具型软件终端为载体，以互联网为工具，向投资者提供及时、专业的金融数据分析和证券投资咨询服务。公司的主要产品是金融信息服务、证券服务。

恒生电子：恒生电子股份有限公司的主营业务是证券、金融、交通等行业计算机软件产品和系统集成的开发及销售，计算机及配件的销售。公司的主要产品是财富科技服务、资管科技服务、运营与机构科技服务、风险与平台科技服务、数据服务业务、创新业务、企金&保险核心、金融基础设施科技服务。

财富趋势：深圳市财富趋势科技股份有限公司的主营业务是软件销售、维护服务和证券信息服务。公司的主要产品是行情分析系统、证券交易系统、智能服务系统、金融数据库的客服系统、投顾服务系统、投研系统。

税友股份：税友软件集团股份有限公司的主营业务是数智财税平台厂商及数字政务和税费治理综合解决方案。公司的主要产品是数智财税、数字政务。

同花顺：浙江核新同花顺网络信息股份有限公司的主营业务是为各类机构客户提供各类基于AI的软件产品和系统维护服务、金融数据服务、智能推广服务，为个人投资者提供各类基于AI的金融资讯、投资理财分析工具、理财产品投资交易服务等。公司的主要产品是增值电信服务、软件销售及技术维护服务、广告及互联网推广服务、基金代销、其他交易服务。

【关注思路】

软件ETF易方达（562930.SH）跟踪中证软件服务指数，在的ETF产品中，软件ETF易方达过去1年的超额回报排名第一，投资者可享受精细化组合管理带来的回报，前五大权重股包括科大讯飞、同花顺、金山办公、拓维信息、恒生电子。