卫星研制签约叠加中国卫星三季报净利增473%，商业航天进入发射密集验证期

截至11月2日午盘，上证指数涨1.16%，深证成指涨2.39%，创业板指涨3.28%。游戏、文化传媒、云游戏等板块涨幅居前。

ETF方面，通用航空ETF易方达（159255）涨2.41%，成分股南网科技（688248.SH）涨超10%，睿创微纳（688002.SH）、航天南湖（688552.SH）、新晨科技（300542.SZ）、中科星图（688568.SH）、数字政通（300075.SZ）、莱斯信息（688631.SH）涨超5%，江航装备（688586.SH）、绿能慧充（600212.SH）、深城交（301091.SZ）等上涨。

消息面上，中科西光航天与西安电子科技大学空天地一体化综合业务网全国重点实验室正式签约，双方将围绕“西电二号、三号”卫星开展整星研制与技术验证，携手布局空天地通信网络，构建“感—通—算”一体化技术链，西电二号、三号先导双星已于2026年10月正式立项，计划2027年底择机发射。此外，据证券时报网10月30日报道，中国卫星三季报净利润同比增长473.40%，带动商业航天概念逆势走强，多只相关个股收获涨停。

国联民生表示，投资建议：我们认为AI数据中心建设有望带动光纤光缆需求增长，光连接若向scale-up延伸，有望带来机柜内光互连的新增需求。亨通光电拥有13个海外产业基地，正推动墨西哥等海外光通信产业基地产能提升，OM4Pro多模光纤可适配800G/1.6T数据中心组网；长飞光纤海外业务收入占比在2025年度及1H26均超过40%，在7国布局9个生产基地，scale-up场景高端多模光纤销量提升，保偏光纤已进入智算中心供应链。两家公司有望受益于海外AI光连接需求。维持行业“推荐”评级。

广发证券表示，商业航天景气度或有望提升，年底发射任务密集。据航天科技集团公众号，10月24日3时25分，长征四号乙运载火箭在酒泉卫星发射中心点火升空，将遥感五十三号07—09星、遥感五十六号19—21星送入预定轨道，发射任务取得圆满成功。10月25日10时03分，长征八号甲运载火箭在海南商业航天发射场点火升空，随后将卫星互联网低轨28组卫星送入预定轨道，发射任务取得圆满成功。

【个股拆解】

南网科技：南方电网电力科技股份有限公司的主营业务是高端智能设备的研发、生产和销售，以及高技术服务的提供。公司的主要产品是智能配用电设备、智能监测设备、机器人及无人机。

睿创微纳：烟台睿创微纳技术股份有限公司的主营业务是专用集成电路、特种芯片设计与制造技术开发。公司的主要产品是MEMS芯片、ASIC处理器芯片、红外热成像全产业链产品、激光、微波产品、光电系统。

航天南湖：航天南湖电子信息技术股份有限公司的主营业务是防空预警雷达的研发、生产、销售和服务。公司的主要产品是雷达整机、雷达配套装备、雷达零部件。

新晨科技：新晨科技股份有限公司的主营业务是软件开发业务、系统集成业务、专业技术服务。公司的主要产品是电子渠道及渠道整合云平台、贸易融资结算系统、交易银行系统、协作云平台、交换平台、区块链BaaS平台、大数据平台。

中科星图：中科星图股份有限公司的主营业务是提供高质量的空天信息服务，包括面向智能地球、商业航天及低空经济主营方向，开展相应领域软件销售与数据服务、技术开发与服务、专用设备及系统集成等业务。公司的主要产品是GEOVIS技术开发与服务、GEOVIS软件销售与数据服务、专用设备及系统集成。

【关注思路】

通用航空ETF易方达（159255.SZ）跟踪国证通用航空产业指数，低空产业链涉及基础设施建设、飞行器制造、运营服务、飞行保障等细分方向，相关环节众多，通用航空ETF易方达一键打包全产业链龙头，是捕捉行业高速发展时期重要贝塔的优质工具，前五大权重股包括万丰奥威、天银机电、洪都航空、航天彩虹、中直股份。