半导体设备三季报业绩高增，半导体设备景气度持续向上

截至11月2日13点9分，上证指数涨0.75%，深证成指涨1.56%，创业板指涨2.12%。

ETF方面，半导体设备ETF易方达（159558）涨2.45%，成分股安集科技（688019.SH）涨超10%，沪硅产业（688126.SH）、矽电股份（301629.SZ）、神工股份（688233.SH）、上海合晶（688584.SH）涨超5%，富创精密（688409.SH）、中巨芯-U（688549.SH）、有研新材（600206.SH）、有研硅（688432.SH）、江丰电子（300666.SZ）等上涨。

【消息面上：半导体设备三季报业绩高增且订单饱满，全球出货额连创新高】

消息方面，A股半导体设备板块三季报披露收官，市值超500亿元的8家半导体设备公司中，有5家前三季度实现营收、净利同比双增；头部设备企业在手订单饱满，交付周期已排至2027年上半年。据科创板日报11月2日报道，科创板16家半导体设备企业第三季度均实现营收正增长，14家实现盈利，刻蚀设备龙头中微公司第三季度归母净利润同比增长159.02%。SEMI数据显示，2026年二季度全球半导体设备出货金额同比增长23%至405.3亿美元，连续两个季度刷新纪录。

【券商观点：中信看好美半导体反弹与业绩确定性】

中信证券表示，进入2026年下半年，美股科技持续围绕高频AI叙事变化来回震荡，而债券CDS向股价的传导亦相应推升短期市场波动性。美股半导体硬件自10月上旬以来的下跌，仍基本符合6月中旬以来市场交易逻辑，但宏观流动性压力、中期选举不确定性等带来的压制胜于AI叙事阶段性悲观转向。伴随最近1~2周主要宏观、产业扰动事件的出清，以及AI乐观叙事的阶段性回归等，我们看好中期选举之后美股科技反弹的可能，建议半导体硬件为首要方向。

【个股拆解】

安集科技：安集微电子科技(上海)股份有限公司的主营业务是关键半导体材料的研发和产业化。公司的主要产品是化学机械抛光液、功能性湿电子化学品和电镀液及添加剂系列产品。

沪硅产业：上海硅产业集团股份有限公司的主营业务是半导体硅片及其他材料的研发、生产和销售。公司的主要产品是半导体硅片、受托加工服务。

矽电股份：矽电半导体设备(深圳)股份有限公司的主营业务是半导体专用设备的研发、生产和销售。公司的主要产品是探针台、晶粒分选机、AOI等延伸机型。

神工股份：锦州神工半导体股份有限公司的主营业务是大直径硅材料、硅零部件、半导体大尺寸硅片及其应用产品的研发、生产和销售。公司的主要产品是大直径硅材料、硅零部件、半导体大尺寸硅片、碳化硅零部件。

上海合晶：上海合晶硅材料股份有限公司的主营业务是半导体硅外延片的研发、生产和销售。公司的主要产品是半导体硅外延片。

【关注思路】

半导体设备ETF易方达（159558.SZ）跟踪半导体材料设备指数（931743.CSI），是国内为数不多聚焦半导体设备和材料环节的指数产品，被市场称为国产AI算力和存储涨价周期的“卖铲人”，前五大权重股包括中微公司、北方华创、拓荆科技、长川科技、华海清科。