AI大单落地叠加海外应用营收暴增，商业化进程进入实质验证阶段

截至11月3日10点2分，上证指数跌1.12%，深证成指涨0.14%，创业板指跌0.40%。贵金属、电池、光伏设备等板块涨幅居前。

ETF方面，中概互联网ETF易方达（513050）涨2.21%，成分股腾讯音乐涨超5%，心动公司（02400.HK）、携程集团-S（09961.HK）、满帮、京东集团-SW（09618.HK）、拼多多、网易云音乐（09899.HK）、大麦娱乐（01060.HK）、唯品会、奇富科技等上涨。

消息面上，主力资金净流入计算机板块居前，软件开发净流入14.78亿元；同日大华股份子公司中标中国移动2026至2027年新一代人工智能超节点设备集中采购项目，金额约26.3亿元。另据科创板日报11月2日报道，Anthropic第三季度营收169.56亿美元、同比增长1127%，AI应用商业化加速验证。

国泰海通证券表示，本地生活竞争趋缓，盈利持续改善；商品消费电商线上大盘增速有所放缓，科技业务与海外市场继续成为增长的核心驱动力；海外跨境平台用户表现分化，服务消费平台拓展相对顺利。推荐竞争趋缓，补贴收缩，盈利能力季度环比改善确定性强本地生活服务行业，推荐标的：美团，以及稀缺地处于产业发展爆发期的二手电商行业，推荐标的：万物新生。

【个股拆解】

腾讯音乐：腾讯音乐娱乐集团是一家主要提供和运营在线音乐娱乐平台的控股公司。该公司主要提供在线音乐服务、社交娱乐服务和其他服务。

心动公司：心动有限公司是一家从事游戏运营的投资控股公司。该公司经营两个分部，包括游戏分部和TapTap平台分部。

携程集团-S：携程集团有限公司是一家全球旅行服务提供商，旗下拥有Trip.com、携程、Skyscanner和去哪儿等品牌。该公司的一站式旅行平台连接用户和生态系统合作伙伴，提供住宿预订、交通票务、旅游套餐、企业差旅管理等服务，满足休闲和商务旅客多样化的预订和出行需求。

满帮：满帮集团有限公司于2017年12月27日在开曼群岛注册成立。满帮是中国领先的数字货运平台之一，由两家公路干线货运平台-运满满和货车帮于2017年合并而成，在贵阳、南京、北京、上海等地多中心运营。

京东集团-SWR：京东集团股份有限公司是一家主要通过其零售移动应用程序及www.jd.com网站（统称“京东平台”）经营电子商务业务，包括自营模式及平台模式的公司。该公司通过四个部门开展业务。

【关注思路】

中概互联网ETF易方达（513050.SH）跟踪中证海外中国互联网50指数，个股权重上限30%，相比同类产品更为集中地覆盖阿里巴巴等港股互联网龙头企业，能够更充分地捕捉核心巨头在AI浪潮下的价值重估红利。