今日关注

美国中期选举今日正式投票，市场聚焦参众两院归属： 今日美国选民将投票改选35个参议院席位、全部435个众议院席位及36个州长职位；当前参议院共和党53席、民主党45席（另有2名独立参议员与民主党结盟），众议院共和党218席、民主党214席。市场定价民主党拿下众议院概率约94%，民主党拿下参议院概率69%、“横扫两院”概率70%。美股选举日照常交易，下一休市日为11月26日感恩节。

澳大利亚联储今日北京时间11:30公布利率决议，主流预期加息25个基点： 澳大利亚联储（RBA）将于悉尼时间11月3日14:30（北京时间11:30）公布利率决议，当前现金利率目标为4.60%；路透调查的32名经济学家中31名预期加息25个基点至4.85%，市场定价加息概率约85%，若兑现将为2026年内第五次加息。支撑因素为9月CPI同比4.3%、截尾均值核心通胀3.6%仍高于2%—3%目标区间。

乌镇峰会今日开幕，主论坛举行“人工智能乌镇对话”： 2026年世界互联网大会乌镇峰会今日上午举行开幕式、下午举行主论坛，主论坛设“人工智能乌镇对话”环节，邀请全球领军科技企业、开源大模型负责人与AI科学家同台，围绕全球人工智能开源生态构建交流；峰会主题为“开源开放共建共享——携手构建网络空间命运共同体”，另设27场分论坛。“互联网之光”博览会已于11月2日开幕，54个国家和地区671家机构参展，展示发布1000余项新技术新产品。

央行今日开展第三次互换便利操作招标，31家机构申报需求超1000亿元： 央行公告今日开展第三次证券、基金、保险公司互换便利（SFISF）操作，互换期限1年、可视情展期；目前已有31家证券、基金公司申报，申请额度超1000亿元。前两次操作规模分别为500亿元、550亿元。

皇冠新材、华纬转债上市： 深市主板新股皇冠新材（001381.SZ）今日上市，发行价16.98元/股；华纬转债今日上市，发行规模5.75亿元、初始转股价18.48元/股。

今日会议与活动预告： 国家发展改革委今日就培育壮大新动能有关情况举行新闻发布会；CESC2026第四届储能大会11月3—5日在南京举办；2026粤港澳大湾区全球招商大会今日在广州举办；2026汉诺威上海工业联展将于11月3日至6日举办。

隔夜市场

美股三大指数周一涨跌不一： 道指涨0.41%报51983.98点，标普500指数跌0.51%报7541.40点，纳指跌1.07%报25164.32点；盘中三大指数一度齐涨逾1%后高开低走。资金从AI与半导体板块撤出，轮动至银行、家居、工业等周期板块，微软跌2.83%、苹果跌1.83%、英伟达跌1.26%，英特尔大跌8.80%、AMD跌7.52%，富国银行涨3%领涨银行股；迈威尔宣布约1150亿美元全股票收购Lumentum，Lumentum大跌18.59%。

中概股表现强势： 纳斯达克中国金龙指数涨2.25%报5518.10点，B站涨6.55%、腾讯音乐涨5.95%、小鹏汽车涨5.92%、拼多多涨3.91%、阿里巴巴涨3.54%、京东涨2.41%。

美伊双方释放谈判信号油价大跌：美油主力合约收跌7.55%，报96.26美元/桶；布油主力合约跌8.13%，报104.21美元/桶。本次布油下跌源于多重因素叠加，美伊双方释放谈判信号，地缘冲突缓和使得原油供应中断风险预期大幅降温，此前支撑高油价的地缘风险溢价快速回落，同时伊拉克经土耳其出口的原油量大幅提升，科威特原油产量增至冲突以来最高水平，供应端增量缓解了市场对能源供应偏紧的担忧，多重利空共同推动油价大幅下挫。

国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨1.48%报3956.60美元/盎司，COMEX白银期货涨2.91%报50.71美元/盎司。尽管美联储维持偏鹰立场、国内流动性宽松分流避险资金、白银供需偏弱施压市场，但美元强势走势阶段性放缓，推动贵金属价格普遍收涨。

伦敦基本金属多数上涨，LME期锡涨1.90%报49800.0美元/吨，LME期镍涨1.50%报15500.0美元/吨，LME期铜涨1.21%报14325.5美元/吨，LME期锌涨1.20%报3888.5美元/吨，LME期铝涨0.91%报3097.0美元/吨，LME期铅跌0.29%报1904.0美元/吨。

宏观政策

央行：回购增持再贷款利率降至1%，转为长期制度安排： 11月2日央行会同金融监管总局、证监会召开股票回购增持再贷款座谈会，明确该工具由阶段性安排转为长期制度性安排，再贷款利率由1.25%降至1%，金融机构在再贷款利率基础上市场化加点并增加投放；目前该工具贷款签约金额约4400亿元、累计发放超2800亿元。

央行：将于11月3日开展证券、基金、保险公司互换便利（SFISF）操作，互换期限1年：目前有31家证券、基金公司申报需求，申请额度超过1000亿元。SFISF由中国人民银行于2024年10月创设，核心机制是支持符合条件的证券、基金、保险公司以债券、股票ETF、沪深300成分股等资产为抵押，向央行换入国债、央行票据等高等级流动性资产，所获资金专项用于股票及股票ETF的投资和做市，不得挪作他用。自创设以来，SFISF已先后于2024年10月及2025年1月完成两次操作，规模分别为500亿元和550亿元。

央行“换锚”后首次操作：5410亿元隔夜逆回购落地，净回笼5150亿元： 11月2日央行以固定利率、数量招标方式开展5410亿元隔夜期逆回购操作，利率1.25%，全额满足一级交易商需求；当日560亿元7天期、1万亿元隔夜期逆回购到期，净回笼5150亿元。这是10月30日央行宣布优化短端利率调控机制后首次隔夜期限操作，公开市场主要操作品种由7天切换为隔夜、主要政策利率“换锚”正式落地。

中国证监会集中部署多项稳市场稳预期举措：具体来看，证监会将调整优化护盘式回购，把“破发”纳入护盘式回购情形，取消上市满6个月、集合竞价不能申报等限制。证监会要求上市公司严格履行稳股价承诺、超募及时回购、设立回购专项基金，并抓紧修订《上市公司股份回购规则》。证监会引导和鼓励首批18只主动ETF加快建仓，推出更多新指数股票ETF，研究推出股债恒定比例等多资产指数基金。证监会还将指导券商优化融资风险控制指标，适度释放融资空间。

美国10月ISM制造业PMI升至55.5，超市场预期： 美国ISM 11月2日公布，10月制造业PMI为55.5，高于9月的54.5与预期的54.5；投入物价支付指数75.2仍处高位。路透称稳健内需与AI相关企业开支支撑生产，经济学家预期美联储12月仍可能加息。

美伊谈判现转圜，伊方称方案“最快两天内启动”： 伊朗外交部发言人11月2日表示，若美国同意落实伊朗诉求，相关方案最快两天内启动、霍尔木兹海峡安全将恢复；美国总统特朗普称是否重启对伊战事“并不急于”决定，副总统万斯称对达成协议前景“相当乐观”。市场风险偏好回升，国际油价盘中一度跌近6%。

俄乌三方谈判定档11月10—11日阿布扎比： 美国总统特使威特科夫11月2日表示，美国将于11月10—11日在阿联酋阿布扎比斡旋俄罗斯与乌克兰工作层级三方谈判，议题涵盖结束冲突、战后安全安排、局势降温及援助措施；本周美国谈判代表将在布鲁塞尔与法国、德国、英国、欧盟及北约代表协调立场。

金融法草案二审稿充实金融消费者、投资者保护内容：其中明确，不得通过格式条款作出排除或者限制金融消费者、投资者权利，减轻或者免除自身责任；对非公开发行的金融产品和服务，不得通过互联网等方式进行广告宣传、劝诱。

纳斯达克将正式上线“23/5”交易制度：纳斯达克将于12月6日正式上线“23/5”交易制度，每日仅保留1小时休市窗口，其余23小时连续开放交易。这是纳斯达克自1971年成立以来，美股核心交易框架四十余年来的重大改变。新增的夜间交易时段为美东时间21:00至次日4:00。

行业动态

可再生能源法修订草案提请初审，推动绿电参与电力市场交易： 11月2日，可再生能源法修订草案提请十四届全国人大常委会第二十五次会议初次审议，草案共十章七十六条，明确建设全国统一电力市场、稳妥推动可再生能源参与电力市场交易，以及上网电价形成方式和可持续发展价格结算机制。

前10月百强房企销售2.54万亿元，降幅收窄： 中指院数据显示，前10月百强房企销售总额25370.6亿元，同比降幅较前9月收窄0.9个百分点，千亿房企6家；10月单月销售2306亿元、环比增0.6%。10月18城二手房成交11.6万套、同比增17.5%，上海二手住宅网签约2.47万套、同比增33%，创六年新高；百城新建住宅均价17316元/平方米、环比涨0.18%。

高盛：NAND供需紧张或延续至2027年： 高盛11月2日研报预计，三星、SK海力士NAND业务2027年均价将分别同比上涨34%、30%，铠侠2027年产能基本售罄；三季度三家NAND原厂营业利润率分别约80%、68%、72%。

能源局：三季度煤电发电量同比连降，占比降至49.1%： 国家能源局数据显示，7、8、9月煤电发电量同比分别下降4.0%、4.6%、1.9%，9月底煤电发电量占比降至49.1%；电煤库存处于安全区间。

42家A股上市银行前三季度净利1.75万亿元，净息差企稳： 新华财经统计，42家A股上市银行前三季度营业收入4.66万亿元、同比增7.81%，归母净利润1.75万亿元、同比增3.78%；年化净息差1.38%环比持平，不良率1.22%持平，拨备覆盖率229.2%。

韩国10月半导体出口564.4亿美元，连续两月超500亿： 韩国产业通商资源部数据显示，10月韩国半导体出口564.4亿美元，约占出口总额1153亿美元的一半，连续两个月超500亿美元；16Gb DDR5均价报50.0美元、环比上涨2美元。

双11首轮综合电商销售额破万亿，家电份额居首： 星图数据监测显示，截至10月31日综合电商累计销售额10263亿元；家电份额15.7%居首、手机数码13.9%、服装13.5%。

公司动态

苹果第四财季营收创历史新高，大中华区收入低于预期： 苹果公司（美东11月2日盘后）公布2026财年第四财季（截至9月26日）业绩：营收1144.8亿美元、同比增长12%，摊薄每股收益2.10美元、同比增14%，总营收、iPhone收入、服务收入与每股收益均创历史新高；iPhone收入575.8亿美元、同比增17%，服务收入315.7亿美元；大中华区收入175.4亿美元、同比增21%，低于市场预估的187.5亿美元；公司宣派每股0.27美元现金股息。财报发布后盘后股价一度走低，现跌2.89%。

迈威尔拟约1150亿美元全股票收购Lumentum： 迈威尔科技宣布以全股票方式收购光通信组件商Lumentum，隐含企业价值约1150亿美元，换股比例4.5:1，合并后原迈威尔股东持股约67%；交易预计2028年上半年完成交割。

Anthropic三季度净亏损233亿美元： 据Anthropic 11月2日披露文件，三季度营收近170亿美元，净亏损233亿美元，亏损较上年同期（121亿美元）扩大；公司对未来算力与基础设施支出承诺总额达8950亿美元。

Palantir三季度营收同比增96%，上调全年指引： Palantir三季度营收23.1亿美元、同比增96%，GAAP净利润约11.3亿美元，每股收益0.44美元；美国商业收入首次超过政府收入，公司上调全年指引。

三星拟2030年底前全面退出8英寸晶圆代工： 据韩媒The Elec报道，三星电子计划于2030年底前全面退出8英寸晶圆代工业务，将资源聚焦于先进制程。

金佰利完成收购Kenvue： 金佰利宣布完成对消费品公司Kenvue的收购，每股对价为3.50美元现金加0.14625股金佰利股票，Kenvue股票11月2日起停牌；预计协同效应约21亿美元。

三星电子已决定全面退出8英寸晶圆代工业务：公司近期已通知客户，计划在2030年底前关闭所有相关生产线，之后将把人力和设备投资集中于基于12英寸晶圆先进制程。

三星屏厂将于明年大幅上调OLED面板供应价格：行业内传出，三星屏厂已通知所有合作伙伴，将于明年大幅上调OLED面板供应价格，原因是三星认为目前OLED市场价格混乱，希望可以通过上调供应价以重新管控市场行情。

美股财报季：Roku、Vertex、Lattice业绩超预期： Roku三季度营收15亿美元、每股收益1.20美元（预期0.57美元），连续六个季度超预期；Vertex营收34.4亿美元、同比增12%，上调全年指引至131.5亿—132.5亿美元；Lattice营收2.91亿美元、同比增118.3%。

奥特曼：下一代GPT“很快发布”： OpenAI CEO奥特曼表示，下一代GPT模型将“很快”发布，但未透露具体时间。

重要公告

大华股份（002236.SZ）：子公司中标中国移动26.3亿元AI超节点集采： 子公司华启智慧中标“中国移动2026年至2027年新一代人工智能超节点设备集中采购项目”，中标金额约26.3亿元（含税），超出此前董事会预计的20.5亿元上限，采购内容含AI超节点20480卡、RoCE交换机448台及存储设备。

亚玛顿（002623.SZ）：筹划控制权变更，今日起停牌： 控股股东亚玛顿科技拟将3861.25万股（占总股本20%）协议转让给上海骑形网络，可能导致控股股东、实控人变更；股票自11月3日开市起停牌，预计不超过2个交易日。

渤海租赁（000415.SZ）：拟出售22架带租约飞机，市价约13.98亿美元： 控股子公司Avolon下属子公司拟出售22架附带租约的飞机租赁资产，市场价格约13.98亿美元（折合约93.96亿元），实际售价双方协商确定。

汇创达（300909.SZ）：拟9.6亿元现金收购春草科技100%股权： 公司拟以现金通过直接及间接收购方式取得东莞市春草研磨科技100%股权，整体转让价9.6亿元；标的为研磨抛光智能表面处理装备、自动化生产线及抛光耗材服务商。

协创数据（300857.SZ）控股股东拟5亿—10亿元增持： 控股股东协创智慧科技拟自公告起6个月内增持，金额不低于5亿元、不超过10亿元。

湖北能源（000883.SZ）控股股东三峡集团拟4亿—8亿元增持： 控股股东中国长江三峡集团拟自公告日起6个月内增持，金额不低于4亿元、不超过8亿元。

紫光国微（002049.SZ）拟5亿—7亿元回购： 拟以集中竞价方式回购A股用于股权激励或员工持股计划，金额不低于5亿元、不超过7亿元，回购价格不超过83.31元/股。

中基健康（000972.SZ）法院受理重整，今日停牌、明日戴帽*ST： 新疆生产建设兵团第六师中级法院裁定受理公司及子公司重整并指定管理人；股票今日（11月3日）停牌一天，11月4日复牌并实施退市风险警示，简称变更为“*ST中基”。

万辰集团（300972.SZ）涉嫌信披违法违规被证监会立案： 公司11月2日收到证监会《立案告知书》，因涉嫌未及时履行关联交易临时信息披露义务等被立案，公司称事项已整改完毕、经营正常。

科力远（600478.SH）公司及控股股东双双被证监会立案： 公司及控股股东湖南科力远高技术集团11月2日分别收到《立案告知书》，因涉嫌信息披露违法违规被立案，公司称生产经营正常。

远东股份（600869.SH）10月子公司订单合计14.98亿元： 10月子公司中标/签约千万元以上合同订单合计14.98亿元，同比增长41.04%，含北美算力中心线缆2.77亿元、国家电网项目约2.55亿元。

泰瑞机器（603289.SH）拟不超2.448亿元收购亿芯微不低于51%股权： 拟以增资及股权转让方式收购存储模组厂商亿芯微不低于51%股权，其中现金对价不超4480万元受让16%股权、现金增资不超2亿元取得增资后41.67%股权，完成后并表。

远程股份（002692.SZ）拟不超5亿元收购中复碳芯不低于40%股权： 拟与连星投资基金组成联合体、以公开摘牌方式现金收购中复碳芯电缆科技不低于40%股权，完成后纳入合并报表；中复碳芯为国内拉挤碳纤维复合材料重要企业。

盛达资源（000603.SZ）拟收购方鑫矿业不低于58%股权： 拟通过股权转让加增资方式取得富宁县方鑫黄金矿业不低于58%股权，完成后并表；标的持有云南富宁毛姐山金矿采矿权，意在提升黄金矿产储备。

交控科技（688015.SH）中标黄山旅游T1线信号系统项目1.56亿元： 中标黄山旅游T1线一期工程信号系统设备采购项目，中标金额1.56亿元；项目暂定2029年4月开通运营。

电投水电（600292.SH）实控人国家电投集团拟2亿—3亿元增持： 国家电投集团拟直接或通过全资子公司增持，自11月3日起6个月内实施，金额不低于2亿元、不超过3亿元。

迈信林（688685.SH）8.9亿元算力服务器采购合同供货方再次违约： 公司6月签署的约8.9亿元（含税）算力服务器设备采购合同，对方未完成10月31日前16台设备的交付验收、再次构成违约，公司已发《催告函》；算力业务落地不及预期，不影响现有主业。

万润股份（002643.SZ）控股子公司九目化学北交所IPO获证监会同意注册： 控股子公司烟台九目化学（新三板代码874382）拟公开发行并在北交所上市，10月30日获证监会同意注册批复。

鼎阳科技（688112.SH）前三季度拟10派7.5元，合计派现约1.20亿元： 拟每10股派发现金红利7.5元（含税），合计派发约1.201亿元，占前三季度归母净利润约78%。

多家公司集中披露回购方案： 弘信电子（300657.SZ）拟3亿—6亿元回购；行云科技（300209.SZ）董事长提议2亿—3亿元；大族激光（002008.SZ）拟2亿—3亿元；高测股份（688556.SH）实控人提议1.5亿—3亿元；创世纪（300083.SZ）实控人提议1亿—2亿元；青鸟智控（002960.SZ）拟回购总股本2.5%—5%；帝奥微（688381.SH）、华懋科技（603306.SH）、荣昌生物（688331.SH）、春秋电子（603890.SH）等披露5000万—1.2亿元不等回购方案。

增持与不减持承诺： 新强联（300850.SZ）实控人肖高强拟5000万—1亿元增持；英科再生（688087.SH）实控人及董监高承诺自11月2日起6个月内不减持。

A股前十高价股仅贵州茅台下跌

10月A股新开户150.06万户 同比下降35.04%

摩根资产管理（中国）：市场或已计入较多悲观预期 投资价值开始显现

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