商业航天首签星座出海大单，力箭二号执行卫星互联网大规模组网

截至11月4日10点19分，上证指数跌0.07%，深证成指涨0.67%，创业板指涨0.93%。科创次新股、注册制次新股、影视院线等板块涨幅居前。

ETF方面，卫星ETF易方达（563530）涨2.00%，成分股移远通信（603236.SH）、航天环宇（688523.SH）、信科移动-U（688387.SH）涨超5%，中国卫星（600118.SH）、国科微（300672.SZ）、铂力特（688333.SH）、复旦微电（688385.SH）、长江通信（600345.SH）、成都华微（688709.SH）、信维通信（300136.SZ）等上涨。

消息面上，地卫二空间技术与阿曼兰斯有限公司签署太空人工智能协议，双方将围绕“太空丝绸之路计划”联合研制、发射并运营Oman Lens星座首批20颗卫星，并共建阿曼本地卫星AIT中心及中东首个联合太空AI实验室。该协议为中国商业航天首个星座出海项目、商业卫星出海第一大单体项目，合作金额创中国商业航天订单新高。同日，力箭二号遥二运载火箭在东风商业航天创新试验区成功发射，将千帆极轨21组共18颗卫星送入预定轨道，首次执行卫星互联网大规模组网任务。

长城证券表示，我们认为，上海卫星互联网产业政策及配套生态持续完善，有望推动星座组网、天基算力与应用场景协同发展。持续看好卫星制造、地面终端及天基算力等相关产业链投资机会。

【个股拆解】

移远通信：上海移远通信技术股份有限公司的主营业务是物联网领域无线通信模组及其解决方案的设计、研发、生产与销售服务。公司的主要产品是无线通信模组、天线。

航天环宇：湖南航天环宇通信科技股份有限公司的主营业务是航空航天领域的宇航产品、卫星通信及测控测试设备、航空产品、航空航天工艺装备，主要为航空航天领域科研院所和总体单位的科研生产任务提供技术方案解决和产品制造的配套服务。公司的主要产品是宇航产品、卫星通信及测控测试设备、航空产品、航空航天工艺装备。

信科移动：中信科移动通信技术股份有限公司的主营业务是为客户提供包含硬件、软件、网络运维和优化服务在内的移动通信系统解决方案，筑牢国家信息通信安全底座。公司的主要产品是移动通信系统解决方案。

中国卫星：中国东方红卫星股份有限公司的主营业务是卫星及相关产品的研发、设计、制造、销售；航天技术应用及相关产品的研发、设计、制造、销售及综合信息服务。公司的主要产品是宇航制造业务、卫星应用业务。

国科微：湖南国科微电子股份有限公司的主营业务是芯片设计及解决方案的开发、销售以及服务。公司的主要产品是端侧AI芯片、智慧视觉芯片、智能4K解码芯片、8K解码芯片、直播卫星高清解码芯片、泛屏商显芯片、无线局域网芯片、SoC芯片、MCU芯片、电源管理芯片、卫星导航定位芯片、固态存储控制器芯片。

【关注思路】

卫星ETF易方达（563530.SH）跟踪中证卫星产业指数，1）指数在应用端占比高符合产业发展长期趋势，想象空间大，弹性有保障2）龙头集中度高，产业发展初期龙头或更受益3）产业链覆盖更全面，享受行业β，前五大权重股包括航天电子、中国卫星、中国卫通、ST臻镭、中科星图。