AI算力推升先进制程设备需求，国产设备验证导入与靶材市场或进一步打开

截至11月4日10点37分，上证指数跌0.20%，深证成指涨0.14%，创业板指涨0.09%。科创次新股、注册制次新股、智能音箱等板块涨幅居前。

ETF方面，半导体设备ETF易方达（159558）涨2.19%，成分股安集科技（688019.SH）、京仪装备（688652.SH）涨超5%，江丰电子（300666.SZ）、先锋精科（688605.SH）、兴福电子（688545.SH）、北方华创（002371.SZ）、华峰测控（688200.SH）、盛美上海（688082.SH）、广立微（301095.SZ）、华海诚科（688535.SH）等上涨。

消息面上，半导体设备三季报业绩集中兑现，14家半导体设备公司前三季度营收合计759.38亿元、同比增长19.3%，归母净利润176.60亿元、同比增长59.5%，其中中微公司归母净利润同比增长241.31%，拓荆科技增长336.79%，长川科技增长103.92%；订单端同样饱满，盛美上海在手订单170.73亿元、同比增长88.2%，头部设备企业交付周期已排至2027年上半年。东吴证券指出，AI算力建设带动先进逻辑、先进存储及先进封装设备需求，国产设备在客户验证、量产导入和份额提升方面仍有较大空间，看好国产设备商陆续兑现业绩。

东吴证券表示，相较CVD，磁控溅射材料与基板可选范围广、膜厚易控、附着力强，已成为工业化薄膜制备主流技术。据中商情报网，中国2025年溅射靶材市场规模33.65亿元，2026年有望达38亿元。逻辑芯片向7-3nm迭代、3D-NAND与HBM工艺升级及Chiplet、CoWoS先进封装，共同推升单片晶圆靶材用量与单位价值；SEMI预测2026-2027年中国300mm晶圆厂设备支出维持双位数增长，资本开支向靶材采购传导，根据我们的测算，全球半导体靶材远期市场规模有望超70亿美元，较当前有翻倍空间。

【个股拆解】

安集科技：安集微电子科技(上海)股份有限公司的主营业务是关键半导体材料的研发和产业化。公司的主要产品是化学机械抛光液、功能性湿电子化学品和电镀液及添加剂系列产品。

京仪装备：北京京仪自动化装备技术股份有限公司的主营业务是半导体专用设备的研发、生产和销售。公司的主要产品是半导体专用温控设备（Chiller）、半导体专用工艺废气处理设备（LocalScrubber）、晶圆传片设备（Sorter）。

江丰电子：宁波江丰电子材料股份有限公司的主营业务是超高纯金属溅射靶材和半导体精密零部件的研发、生产和销售。公司的主要产品是超高纯铝靶材、超高纯钛靶材及环件、超高纯钽靶材及环件、超高纯铜靶材、铜合金靶、钨钛靶、镍靶、钨靶。

先锋精科：江苏先锋精密科技股份有限公司的主营业务是半导体刻蚀和薄膜沉积设备细分领域关键零部件的精密制造。公司的主要产品是腔体、内衬、加热器、匀气盘。

兴福电子：湖北兴福电子材料股份有限公司的主营业务是通用湿电子化学品及功能湿电子化学品的研发、生产及销售。公司的主要产品是电子级磷酸、电子级硫酸、电子级双氧水、蚀刻液、清洗剂、剥膜液。

【关注思路】

半导体设备ETF易方达（159558.SZ）跟踪半导体材料设备指数（931743.CSI），是国内为数不多聚焦半导体设备和材料环节的指数产品，被市场称为国产AI算力和存储涨价周期的“卖铲人”，前五大权重股包括中微公司、北方华创、拓荆科技、长川科技、华海清科。