全球物连接数有望突破400亿，物联网重磅会议明确向万物智联升级

截至11月4日10点41分，上证指数跌0.29%，深证成指涨0.07%，创业板指涨0.08%。科创次新股、注册制次新股、自动化设备等板块涨幅居前。

ETF方面，物联网ETF易方达（159895）涨1.07%，成分股恒玄科技（688608.SH）、乐鑫科技（688018.SH）涨超10%，瑞芯微（603893.SH）、移远通信（603236.SH）、翱捷科技-U（688220.SH）、全志科技（300458.SZ）、安集科技（688019.SH）、圣邦股份（300661.SZ）涨超5%，思瑞浦（688536.SH）、歌尔股份（002241.SZ）等上涨。

消息面上，2026世界物联网博览会在无锡启幕，聚焦人工智能与物联网双向融合，首次设立智算决策馆展示国产GPU、高端服务器等自主算力成果。据央视网11月4日报道，2026世界物联网大会11月3日在北京举行，发布，显示中国物联网支撑的数字经济体量居世界第一，2026年全球物的连接数有望突破400亿。两场行业重磅会议接连召开，明确物联网由万物互联向万物智联升级的产业趋势，构成板块核心催化。

【券商观点：东北证券看好端侧AI新品与政策催化；华泰证券关注AI Roll-up两类机会】

东北证券表示，国内外厂商加码AI硬件，新品与政策共同催化端侧需求。海外方面，Meta于2026年9月宣布计划将个人AI智能体Muse接入AI眼镜，并展示支持实时语音交互的随身设备MuseCharm，同时推进Ray-BanMeta产品迭代及开发者生态建设；谷歌亦携手三星、WarbyParker和GentleMonster推进搭载Gemini的智能眼镜。叠加OpenAI与JonyIve的新一代AI设备研发，海外头部厂商正从模型、系统、应用与硬件等层面探索新的交互入口。国内方面，字节新机“双十二”发布的市场预期叠加北京智能眼镜消费政策，形成产品与政策催化。北京对符合条件的智能眼镜按优惠后最终销售价格的15%给予补贴，每件最高500元，有助于降低消费者尝鲜门槛。从应用场景看，端侧AI主要覆盖手机与PC、智能眼镜与耳机等可穿戴设备，AI桌面摆件、机器宠物狗等陪伴型终端，以及智能家居、机器人等领域延伸。我们认为，手机与PC可依托既有生态承接个人助手、办公与内容处理需求，可穿戴设备有望通过随身感知、免手持交互拓展使用场景，AI桌面摆件、机器宠物狗等陪伴型终端则可通过拟人化交互与个性化反馈，满足情感陪伴和日常互动需求。后续重点关注新品发布、实际体验及销售转化。

华泰证券表示，AIRoll-up仍处早期验证阶段，建议重点关注两类机会：一是已形成平台化并购和经营改造能力、能够持续验证AI提效与资本回报的公司，相关公司如BendingSpoons；二是具备客户入口、真实业务流程及FDE/Agent改造能力的国内企业，相关公司如国内明略科技、百融智能。中长期看，若模式持续验证，软件、IT服务及BPO等人力密集型资产的整合与重估机会也值得跟踪。若AIRoll-up模式持续验证，其投资机会可能由少数平台公司逐步扩散至潜在收购标的及企业服务产业链，并扩大AI可变现的市场边界。

【个股拆解】

恒玄科技：恒玄科技(上海)股份有限公司的主营业务是低功耗无线计算SoC芯片的研发、设计与销售。公司的主要产品是低功耗无线计算SoC芯片。

乐鑫科技：乐鑫信息科技(上海)股份有限公司的主营业务是为全球企业与开发者提供一站式AIoT产品与服务。公司的主要产品是芯片、模组、开发套件。

瑞芯微：瑞芯微电子股份有限公司的主营业务是边缘侧、端侧AIoT芯片及配套数模混合芯片的设计、研发与销售。公司的主要产品是智能应用处理器、数模混合芯片、其他芯片。

移远通信：上海移远通信技术股份有限公司的主营业务是物联网领域无线通信模组及其解决方案的设计、研发、生产与销售服务。公司的主要产品是无线通信模组、天线。

翱捷科技：翱捷科技股份有限公司的主营业务是各类集成电路及其应用系统和软件的开发、设计，委外生产和销售芯片产品，并提供相关技术服务和售后服务。公司的主要产品是蜂窝基带、智能SoC、定制类云/端侧计算芯片。

【关注思路】

物联网ETF易方达（159895.SZ）跟踪中证物联网主题指数，物联网全产业链布局，受益万物互联趋势，前五大权重股包括中际旭创、立讯精密、兆易创新、汇川技术、美的集团。