不让AI凭空“想象”世界，禾赛科技KOSMO要做物理AI的基础设施

最近，影视板块受到投资者追捧。二级市场上，华智数媒（300426.SZ）、大晟文化（600892.SH）、龙版传媒（605577.SH）、浙文影业（601599.SH）等多家相关概念股股价大幅上涨。市场追逐的对象并非传统意义上的影视龙头，而是AI漫剧这个在一年之内从边缘实验跃升为行业核心增量的新品类。

公开数据显示，今年前8个月，上线的微短剧数量达43万部，其中AI剧占比超过九成；前5个月，国内AI漫剧市场规模已达220亿元，全年有望冲击400亿元。与此同时，AI漫剧也从国内火到国外，海外AI漫剧活跃用户已超1.5亿，海外短剧付费应用前十中中国厂商占据9席。

不过，在AI漫剧高歌猛进之际，对Token的消耗也与日俱增，并成为影响成本的重要因素。有数据显示，国内AI Token消耗中高达55%流向短剧和视频生成。

如何优化制作流程，减少Token不必要的消耗成为创作者创作过程中必须考虑的问题。

禾赛（HSAI.US）科技近期发布三维世界数据引擎KOSMO，并同步推出全球首款8K超高清AI空间相机KOSMO One与AI驱动的云平台KOSMO World，为这个问题带来了不同的解法。该方案不让AI大模型从零“想象”空间，而是用激光雷达、8K影像系统和高精度IMU把真实空间精确“搬”进数字世界，降低Token消耗、压缩堪景成本的同时，也让创作者可以灵活地创作。

AI漫剧概念受市场热捧

AI漫剧概念股近期表现相当抢眼，华智数媒在11月3日盘中“20CM”涨停后，11月4日开盘后股价快速上涨，盘中最高涨幅超17%；截至发稿，大晟文化、龙版传媒、浙文影业等多股在11月3日、4日连续涨停。此外，海看股份（301262.SZ）、芒果超媒（300413.SZ）等公司股价也出现大幅上涨，并创下半年新高。

AI漫剧的爆发并非空穴来风，而是有扎实的产业数据作为支撑。中国网络视听协会会长聂辰席在10月27日披露，今年前8个月上线的微短剧达到43万部，是去年全年的13倍，其中AI剧占比超过九成。

另据DataEye数据，今年前5个月国内AI漫剧市场规模已达220亿元，全年有望冲击400亿元，同比增长138%。

海外市场同样热度不减。据央视财经报道，今年以来，AI技术推动漫剧产业加速发展，国产漫剧更是受到海外市场青睐，成为产业新的增长极，海外AI漫剧活跃用户已超1.5亿。在海外短剧付费应用前十中，中国厂商占据9席。

机构预测，2026年海外微短剧市场规模有望达60亿美元，其中AI漫剧预计突破40亿美元，较2025年增长约390%，中国厂商市场占有率超90%。

华福证券的研报将AI漫剧定性为“接棒真人短剧”的核心增量，供给端的产能释放与需求端的增量市场形成了共振。

AI漫剧的快速发展离不开AI算力、大模型等基础设施的快速发展，Seedance、可灵等视频工具的快速迭代降低了创作门槛，影视公司出于对现金流和拍摄周期的长期焦虑而积极拥抱包括AI漫剧在内的不同形式AI剧。此外，用户端对AI内容的接受度从“猎奇”走向“日常”，进一步加速了AI漫剧的爆发。

不过，在股价与收视率的热闹之下，一条被反复提及却尚未被充分定价的成本线索正在浮出水面，AI漫剧的繁荣背后，本质上是一场Token消耗的竞赛。

中文在线（300364.SZ）今年6月接受机构和投资者调研时披露，国内AI Token消耗中高达55%流向了短剧和视频生成。另有行业测算，走拟真人生成路线的精品AI短剧制作成本已攀升至每分钟800至1500元，一部百分钟规模的短剧仅算力投入就接近10万元；而在部分AI拟真人短剧项目中，模型端的算力成本已占到总成本的50%。

从这个角度看，Token正在成为AI影视工业化进程中不断加厚的账单，持续压缩着创作公司的利润空间。

KOSMO如何帮剧组省算力、省时间

Token消耗的症结，在于AI生成虚拟空间时需要从零“想象”每一处几何结构、每一缕光线和每一种材质，生成的世界越复杂、越逼真，模型需要“燃烧”的Token就越多。

不仅如此，由于AI生成具有随机性，同样的提示词可能每次出现不同的画面，需要创作人员反复生成画面，再从结果里挑出可用的素材。业内用“抽卡”来形容这一过程，意思是像抽盲盒一样一次次试，直到满意的素材出现，但这个过程同样消耗着宝贵的Token。

对此，禾赛科技发布的KOSMO三维世界数据引擎，选择了一条不同的路径，其不让人工智能去“想象”空间，而是先用硬件把真实空间精确地“搬”进数字世界。

在AI影视工业化方向，KOSMO与获得腾讯等头部平台认可的跃墨工作室已展开合作，核心逻辑正是“以真实空间替代AI生成的虚拟空间”。KOSMO One空间相机集成激光雷达、8K影像系统和高精度IMU，约15分钟即可完成100平方米室内空间的扫描，生成毫米级精度的三维数据；云平台KOSMO World则将其转化为可直接进入渲染管线的3DGS资产。

对于影视制作而言，这意味着运镜所依赖的空间关系、光影结构和材质细节不再需要由模型逐帧“猜”出来，Token消耗随之大幅下降，同时画面的空间准确性和运镜自由度反而得到提升。

不仅如此，在传统影视制作中，KOSMO的成本节省更加直观。传统影视勘景动辄数十人数周，勘景成本约占前期预算的30%，KOSMO将这一环节压缩至“一个人、一天”，勘景成本有望降至5%。拍摄阶段，万平米欧洲街景的实景搭建需要两个月，扫描、重建加编辑只需一周，综合成本节省最高可达80%。

值得注意的是，KOSMO已经被皮克斯旗下RenderMan用来扫描和还原3D世界。皮克斯RenderMan创意负责人Dylan Sisson用KOSMO扫描皮克斯总部广场后，在Houdini与RenderMan管线中完成了对真实世界三维数据的影视级风格化控制，皮克斯随后将这一工作流制成官方教程向全球创作者开源。

影视行业对工具的采纳向来以创作可能性为尺度，当KOSMO被写进RenderMan的官方教程，意味着其进入的已经不是“省成本”的叙事，而是“解锁了什么”的叙事。“当中型工作室、甚至学校都能用上这项技术时，更多人就能讲述原本没有能力讲述的故事。”Dylan Sisson说。

打造物理AI的基础设施

如果KOSMO的意义仅限于帮影视创作过程中节省Token和勘景费用，它或许不需要一场如此高规格的发布会。

在其发布会上，禾赛科技CEO李一帆不仅出席并进行开场演讲，群核科技（00068.HK）联合创始人兼CEO陈航、银河通用机器人联合创始人姚腾洲等一众业内大咖为其站台。

禾赛科技CEO李一帆在发布会上判断，“数字AI已经起飞，而物理AI的基础设施仍亟待建设。”在他看来，物理AI规模化落地需要回答两个问题：机器如何作用于真实世界，以及AI如何获得足够高质量的真实世界数据。后者正是KOSMO的真正使命所在。

“当前，物理AI缺的不是数据，而是真实世界数据，这已成为行业发展的最大瓶颈。”禾赛科技联合创始人及CTO向少卿表示，“二维图片和视频缺少深度、位姿与真实空间关系；纯仿真数据难以完整还原材质、摩擦、形变等复杂物理规律；真机遥操作数据足够真实，却成本高、效率低、难以规模化，使得高质量、大规模、低成本长期构成具身智能数据的‘不可能三角’。KOSMO要做的，正是让高质量、可规模化的真实世界三维数据，成为物理AI与内容创作的基础设施。”

此外，一站式3D内容创作与管理平台KOSMO World，负责将采集数据转化为AI可理解、可交互、可训练的智能空间，其底层为禾赛AI原生3D空间重建与理解系统KOSMO Spatial Core（KSC），一次重建即可同步生成3DGS、mesh、depth三种形态的三维数据，进而把真实世界转化为面向具身智能训练的sim-ready数据。

在世界模型领域，KOSMO 提供1:1还原、几何精准的真实世界三维数据，连同精确的相机位姿、深度信息与多视角对应关系，成为世界模型理解物理规律的“真实坐标”；基于同一个三维空间，还能自动生成上万条训练轨迹，让高质量真实世界数据的获取效率提升100倍以上。

当所有世界模型公司都在追逐“更真实的想象”，真实世界数据就成为整个行业最稀缺的基础设施，届时KOSMO将成为每一家世界模型公司身后的数据底座。

除了具身智能和世界模型，KOSMO的价值还延伸至文旅文博、空间商业化等更多领域。比如在文旅文博领域，KOSMO让历史文化遗产以数字化形式永久留存，把文物与空间从静态档案变为可远程访问、可沉浸体验、可自由再创作的数字素材。据了解，目前，KOSMO已与联合国合作伙伴TRIC展开合作，以成都杜甫草堂为蓝本创作沉浸式数字艺术作品，让千年诗圣的故居以一种全新的方式被看见、被走进、被重新想象。

显然，对于关注长期价值的投资者而言，禾赛科技KOSMO提供的并非一个追逐AI漫剧热点的短期故事，其逻辑更接近基础设施建设者：让AI漫剧创作者不用在Token的消耗上精打细算，破解具身智能企业在真实数据获取上的“不可能三角”，用高质量的三维真实世界数据校准世界模型的每一次生成。这条路的回报不会以单季度的爆款来衡量，但它所指向的成长性，恰恰是价值投资最熟悉的那种叙事，即在产业拐点到来之前，先把地基打好的人，终将分享整栋建筑的红利。