碳金融CDS指数上市叠加储能装机同比增63%，新能源ETF易方达涨5.88%

截至11月5日10点58分，上证指数涨0.03%，深证成指涨1.60%，创业板指涨1.58%。光伏设备、HJT电池、能源金属等板块涨幅居前。

ETF方面，新能源ETF易方达（516090）涨5.88%，成分股迈为股份（300751.SZ）、大金重工（002487.SZ）、福斯特（603806.SH）、协鑫集成（002506.SZ）涨停，阳光电源（300274.SZ）、赣锋锂业（002460.SZ）、亿纬锂能（300014.SZ）、天赐材料（002709.SZ）、德业股份（605117.SH）、宁德时代（300750.SZ）涨超5%。

【消息面上：首批信用违约互换交易达成，碳中和CDS指数上市及碳配额回购落地】

据报道，中信证券近日在银行间市场创建首批信用违约互换篮子并达成首批交易；据上海清算所消息，CFETS-SHCH-CBR碳中和CDS指数于11月4日上市交易清算，交通银行、浦发银行、中信银行、申万宏源证券、中信证券、东方证券等多家机构开展交易清算，该指数是银行间CDS指数产品序列在应对气候变化领域的首次拓展，为碳中和领域实体提供信用风险价格风向标。据证券时报网报道，东方证券在碳金融领域率先落地碳排放权现货交易及首批上海碳配额回购等业务，碳金融现货交易实质性落地。

【券商观点：国金看好风电招标好转与盈利弹性；东方看好新型储能高增；光大看好系统运行费下浮改善套利】

国金证券表示，Q3行业招标显著好转，风机价格维持高位。Q3国内风机新增招标39.7GW，同比增长32%，带动前三季度国内累计新增招标同比降幅大幅收窄至-10%。截至三季度末，头部整机企业在手订单维持历史高位，部分企业海内外在手订单均创历史新高，看好2027年国内风电装机重回增长。1-9月国内陆风中标均价为1592元/kW，10MW以下的机型同比25年均有小幅提升，随着26Q4-27FY交付项目中高价订单占比持续提升，看好整机环节盈利弹性逐步释放。

东方证券表示，国内新型储能装机规模快速增长，未来5年有望保持20%以上复合增长率。10月30日，国家能源局官网召开季度新闻发布会。截至9月底全国已建成投运新型储能装机规模达1.67亿千瓦/4.35亿千瓦时，同比增长63%。平均储能时长2.61小时，同比提升约0.27小时。全国新型储能等效利用小时数约915小时，同比增加约10小时。新型电网相关投资加速释放，电网、新型储能、充换电基础设施等领域投资持续增长，合计投资同比增速达到15.3%。根据CNESA的预测，保守场景下，预计2030年新型储能累计规模将达到371.2GW，2026-2030年复合年均增长率（CAGR）为20.7%。理想场景下，预计2030年新型储能累计规模将达到450.7GW，2026-2030年复合年均增长率（CAGR）为25.5%。

光大证券表示，对于独立储能项目来说，其充电时需要缴纳系统运行费，而系统运行费在低谷时段下浮有望直接压低独立储能的充电成本、改善套利空间。根据中关村储能产业技术联盟的测算，按陕西省11月系统运行费0.136元/kWh测算，对于一个100MW/200MWh的独立储能电站，每年共计可节约约570万元。

【个股拆解】

迈为股份（300751.SZ）：苏州迈为科技股份有限公司的主营业务是智能制造装备的设计、研发、生产与销售。公司的主要产品是HJT太阳能电池PECVD真空镀膜设备、HJT太阳能电池PVD真空镀膜设备、太阳能电池片丝网印刷机、生产线配套设备、显示面板设备、半导体制造设备。

鹏辉能源（300438.SZ）：广州鹏辉能源科技股份有限公司的主营业务是锂离子电池、一次电池（锂铁电池、锂锰电池、锌空电池等）、钠离子电池的研发、生产和销售。公司的主要产品是钴酸锂系列产品、磷酸铁锂系列产品、三元材料和多元复合锂材料系列产品、锂铁电池、锂锰电池、锌空电池、阴离子型钠离子电池、层状氧化物型钠离子电池。

拉普拉斯（688726.SH）：拉普拉斯新能源科技股份有限公司的主营业务是新型高效光伏电池片和半导体分立器件制造所需高性能热制程、镀膜及配套自动化设备的研发、生产与销售。公司的主要产品是硼扩散、磷扩散、氧化及退火设备、低压化学气相沉积（LPCVD）设备、等离子体增强化学气相沉积（PECVD）设备、原子层沉积（ALD）设备、原子层边缘钝化沉积（EPD）设备、电池间隙贴膜机、激光设备。

捷佳伟创（300724.SZ）：深圳市捷佳伟创新能源装备股份有限公司的主营业务是太阳能电池设备研发、生产和销售。公司的主要产品是湿法设备系列、真空设备系列、智能制造设备系列、光伏电池设备、工艺解决方案、钙钛矿电池设备。

天华新能（300390.SZ）：苏州天华新能源科技股份有限公司的主营业务是新能源锂电材料、防静电超净技术产品和医疗器械产品等研发、生产和销售，新兴能源技术、新材料技术和资源再生利用技术研发、咨询和转让。公司的主要产品是电池级氢氧化锂、电池级碳酸锂、静电与微污染防控解决方案、一次性注射器、CT造影注射装置、医用CT球管。

【关注思路】

新能源ETF易方达（516090.SH）跟踪中证新能源指数，追踪中证新能源指数，选取沪深市场中涉及可再生能源生产、新能源应用、新能源存储以及新能源交互设备等业务的上市公司证券作为指数样本，以反映新能源产业相关上市公司证券的整体表现，前五大权重股包括宁德时代、阳光电源、特变电工、隆基绿能、华友钴业。