汽零企业跨界液冷与机器人双线延伸，技术同源优势能否兑现订单增量？

截至11月5日13点8分，上证指数跌0.33%，深证成指涨0.85%，创业板指涨0.34%。

ETF方面，汽车零部件ETF易方达（159565）涨1.39%，成分股模塑科技（000700.SZ）涨停，肇民科技（301000.SZ）、兆丰股份（300695.SZ）涨超10%，宁波华翔（002048.SZ）、森麒麟（002984.SZ）、赛轮轮胎（601058.SH）、嵘泰股份（605133.SH）、浙江荣泰（603119.SH）、恒帅股份（300969.SZ）涨超5%，海安集团（001233.SZ）等上涨。

消息方面，AIDC高功率密度场景催生液冷系统配套刚需，国内汽车零部件企业依托热管理与精密加工技术同源优势，向数据中心液冷领域延伸，切入分水器、UQD快接头、板式换热器等细分零部件赛道，参与全球液冷供应链分工，开辟AI算力需求新成长曲线，具备技术同源与系统集成能力的零部件龙头有望受益于AI算力放量驱动的液冷需求起势。

爱建证券表示，特斯拉智能化布局具备示范效应，关注国内智能驾驶与具身智能产业链机会。AI能力升级有望驱动智能驾驶与具身智能加速落地，FSD迭代与Robotaxi商业化推动产业价值向算法、算力及运营环节延伸，具备算法自研与整车量产能力的车企有望率先受益。规模放量将带动车载计算、传感及线控等需求；具身智能方向优选具备汽车供应链基础、量产及订单兑现能力的执行器、精密传动与传感器企业。

【个股拆解】

肇民科技：上海肇民新材料科技股份有限公司的主营业务是精密注塑件及配套精密注塑模具的研发、生产和销售。公司的主要产品是汽车发动机周边部件、汽车传动系统部件、汽车制动系统部件、新能源车热管理模块部件、汽车空气悬架部件、汽车旋变传感器部件、智能座便器功能部件、家用热水器功能部件、家用净水器功能部件、精密工业部件。

兆丰股份：浙江兆丰机电股份有限公司的主营业务是各类汽车轮毂轴承单元、分离轴承等汽车轴承，商用车底盘系统零部件以及汽车电子电气产品的研发、生产和销售。公司的主要产品是乘用车轮毂轴承单元、商用车免维护轮毂轴承单元、车载充电机、具身智能及汽车智驾高端精密部件。

模塑科技：江南模塑科技股份有限公司的主营业务是汽车保险杠等汽车外饰系统及轻量化零部件的研发、生产和销售。公司的主要产品是汽车外饰塑件、内外饰电镀件、发光格栅（集成位置灯与呼吸灯功能）、主动进气格栅（AGS）。

宁波华翔：宁波华翔电子股份有限公司的主营业务是汽车零部件的设计、开发、生产和销售。公司的主要产品是汽车内外饰系统、车身金属件、电子电器附件。

森麒麟：青岛森麒麟轮胎股份有限公司的主营业务是子午线轮胎和航空轮胎的研发、生产和销售。公司的主要产品是半钢子午线轮胎、全钢子午线轮胎、航空轮胎。

【关注思路】

汽车零部件ETF易方达（159565.SZ）跟踪中证汽车零部件主题指数，全面覆盖机器人执行器、结构件及热管理（液冷）等核心领域的龙头企业，前十大成分股中有七家公司与机器人产业链强相关，是布局汽车供应链技术外溢与跨领域成长价值的便捷工具，前五大权重股包括汇川技术、三花智控、福耀玻璃、拓普集团、银轮股份。