重磅观点！分析师称“蓝色浪潮” 预期下，AI资本开支峰值或将提前至2027年

近日，知名科技分析师、Yorkville Ives合伙人Dan Ives在报告中指出，若因本月美国中期选举导致数据中心建设放缓，对大型超大规模数据中心运营商而言可能是“巨大的利好”。

他假设，随着“蓝色浪潮”到来，美国计划建设的800-1000个数据中心中约10%不会建成；若未来18个月内30%的项目被取消，任何拥有已投入运行的容量/GW/GPU的技术公司，如今价值都将比之前高得多。这种建设方式的改变将对微软（MSFT.US）、亚马逊（AMZN.US）、Alphabet、Meta（META.US） Platforms以及在某些情况下对甲骨文（ORCL.US）产生“巨大的利好”。

Ives补充，即便如此，未来几年整体资本支出仍将达3万亿至4万亿美元，仅明年大型科技公司资本支出就将超1万亿美元。“蓝色浪潮”将使大型科技公司资本支出增长在2027年达到峰值，早于此前预测的2028年或2029年，但这并不意味着“圣诞节”取消，人工智能革命将继续进行，只是速度会放缓。

他预计，经济放缓可能导致大型科技公司在未来一年内筹集的资金减少约25%。对于半导体行业，数据中心建设将在未来三至四年内逐步推进，对“过度建设”和产能过剩的担忧可能会逐渐消失。他强调，“人工智能革命迟早会到来”，民主党领导层需确保政治因素不会让美国在未来的全球人工智能军备竞赛中落后。