今日关注

钶锐锶科创板上市：钶锐锶（688827.SH）今日在上海证券交易所科创板上市，上市初期流通股1287.76万股。

俄美乌三方会谈今日在阿布扎比举行：俄罗斯、美国、乌克兰三方会谈于11月10日至11日在阿布扎比举行，为9个月来首次面对面磋商，议题涉及战后安全保障、局势降级与人道援助；美方由威特科夫与库什纳参加。会谈结果将影响原油与欧洲资产的风险溢价定价。

企业业绩：台积电公布2026年10月份营业额报告

峰会论坛：2026年国际新型储能创新暨产业链场景融合发展大会将于11月10日在广州举办；上海军工数智化交流大会将于11月10日召开；第四届有机硅产业创新发展大会将于11月10‑13日在江西九江召开。

隔夜市场

美国三大股指全线收涨，道指涨2.15%报52389.75点，标普500指数涨2.35%报7549.94点，纳指涨2.74%报25253.14点。卡特彼勒涨超7%，思科涨逾5%，领涨道指。芯片股大涨，费城半导体指数涨6.85%，AMD涨超13%，应用材料涨超11%，拉姆研究涨超10%，希捷科技、西部数据涨超9%。万得美国科技七巨头指数涨1.34%，特斯拉、脸书涨超5%。纳斯达克中国金龙指数跌1.32%，陆控跌超15%，BOSS直聘跌逾4%。中概股逆市走弱，纳斯达克中国金龙指数盘中跌约1.56%，阿里巴巴跌约3%。

美油主力合约收跌4.9%，报86.38美元/桶；布油主力合约跌6.24%，报92.18美元/桶。美伊核谈判取得进展，伊朗释放谈判信号并在霍尔木兹海峡相关诉求上作出让步，此前累积的地缘风险溢价大幅回吐，叠加摩根士丹利指出10月全球原油市场已出现供应过剩、高油价压制需求的效应逐步显现，实物端宽松压力持续作用于油价。

国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨1.83%报4149.50美元/盎司，COMEX白银期货涨2.91%报53.45美元/盎司。美联储鹰派表态待通胀数据指引，中东局势存不确定，白银双属性逻辑叠加短期多空分歧支撑贵金属定价。

伦敦基本金属多数上涨，LME期锌涨0.89%报3744.0美元/吨，LME期铜涨0.88%报13888.5美元/吨，LME期铝涨0.64%报3082.0美元/吨，LME期铅涨0.37%报1892.5美元/吨，LME期镍跌0.39%报16290.0美元/吨，LME期锡跌0.53%报46220.0美元/吨。

宏观政策

中国10月CPI同比涨0.7%、低于预期，核心CPI涨0.8%：国家统计局11月9日公布，10月全国居民消费价格指数（CPI）同比上涨0.7%，涨幅较9月的0.9% 回落0.2个百分点，低于财新调查的机构预期均值0.8%、落在预测区间下限；环比持平；扣除食品和能源的核心 CPI 同比涨0.8%、涨幅回落0.2个百分点。分项看，汽油价格同比上涨22.4%、拉动 CPI 约0.63个百分点，能源价格同比涨幅由7.3% 扩大至9.9%。1至10月平均 CPI 同比涨0.9%。

10月PPI同比涨5.7%、超预期，煤炭与油气开采领涨：国家统计局公布，10月工业生产者出厂价格指数（PPI）同比上涨5.7%、较9月的5.0% 进一步冲高，高于此前机构预期的5.5% 附近；工业生产者购进价格同比上涨7.9%。分行业看，煤炭开采和洗选业价格同比涨36.6%、石油和天然气开采业涨35.0%，领涨各行业。1至10月平均 PPI 同比涨2.7%。

中国对美加征关税暂停期再延长两个月：国务院关税税则委员会11月10日发布公告，自当日13:01起，对原产于美国的进口商品继续暂停加征24% 的关税、保留加征10% 的税率，暂停期为两个月；同时公布178项产品的豁免安排，为出口链与进口成本提供缓冲。

美伊双方预计将就伊朗铀浓缩问题达成初步协议：据沙特媒体报道，美伊核问题谈判取得进展，双方预计将就伊朗铀浓缩问题达成初步协议。消息人士称，美国允许伊朗在境内以3.67%的浓度进行铀浓缩，伊方表示接受。双方还在安排讨论国际原子能机构核查人员重返伊朗事宜。受此消息影响，周一国际油价大跌，美油盘中一度跌逾6%，布油跌近8%。与此同时，伊朗总统佩泽希齐扬发表讲话称，最高领袖穆杰塔巴已指示官员结束“不战不和”的僵局。伊朗外交部发言人巴加埃重申，美国取消制裁、停止战争是启动谈判的前提，伊朗提出的“两日计划”仍有效。

美伊局势明显缓和，特朗普称 "似乎没必要再动武"：美国总统特朗普11月9日表示，当前阶段 "似乎没有必要" 再次对伊朗动武，局势正朝结束冲突的方向发展；伊朗方面称 "两日计划" 仍然有效，若美方落实相关要求、两天内可见积极变化。

特朗普称下周可能在深圳与中俄领导人会晤：美国总统特朗普称，他下周很可能在深圳与中俄领导人会晤，讨论伊朗冲突和无核化等议题。外交部发言人郭嘉昆对此回应称，中方就中俄美元首会晤同相关方保持着沟通，具体问题目前没有可以提供的信息。对于“特朗普政府要求中国协助结束与伊朗冲突”的报道，郭嘉昆指出，美伊战事延宕不符合当事方和国际社会的共同利益，相关方应该坚持和平选择，通过对话谈判化解争端，推动尽早恢复中东海湾地区的和平安宁。

行业动态

武汉商业航天论坛26个项目签约 "中国星谷"：武汉商业航天论坛11月9日开幕、今日进入第二日，会上26个项目签约落户 "中国星谷"，覆盖太空算力、星箭制造、时空信息等领域；基地具备年产240颗卫星、50枚火箭的产能，签约总额未披露。

10月中国新能源车零售渗透率攀升至67.5%：据乘联分会，10月，我国狭义乘用车零售销量约164.3万辆，同比下降27.1%。其中，新能源乘用车零售110.9万辆，同比下降13.7%，零售渗透率攀升至67.5%。乘联分会负责人崔东树表示，车市传统的“金九银十”已经基本消失，未来这或将成为常态。

“星云星座计划”等我国太空云产业化成果发布：标志着我国“太空云”生态建设迈出了从技术验证走向产业化布局的关键一步。“星云星座计划”覆盖从国产算力芯片到卫星应用的全产业链条。

AI算力缺电逼出“二手生意”：公用事业公司、开发商以及争相为AI数据中心供电的企业，正在全球范围内搜寻二手燃气轮机、重启封存的机器，并把退役的喷气发动机改装利用，因为昂贵的新设备交付周期已排到下一个十年。

公司动态

英伟达调查出现新进展，黄仁勋留任CEO：英伟达董事会独立调查持续推进，由独立董事委员会配合外部律师开展，公司首席执行官黄仁勋留任；美国总统特朗普在白宫简报会上提及与黄仁勋的通话，并表示相信他。受调查不确定性压制，英伟达周一盘后跌超3%、市值一夜蒸发约1900亿美元，黄仁勋已退出本周两场科技活动。

Anthropic最快将于周二启动IPO路演：力争在美国感恩节前完成上市，但市场对AI资产的风险偏好已经发生变化，其发行定价和投资者认购需求将接受严峻考验。Anthropic还宣布推出新一代旗舰AI模型Claude Fable 5.2和Claude Mythos 5.2，重点升级编程、推理、视觉和科学研究能力。两款新模型输出速度均较各自前代最高提升30%，API价格调低20%，进一步强化Anthropic在高端AI模型市场的竞争力。

谷歌发布两款新 TPU，一年内 TPU 扩充至四款：谷歌11月9日发布两款新张量处理器：面向政府保密计算场景的 TPU 8tx（可与 AMD 芯片协同）与采用双芯封装、支持长上下文的 TPU 8i Max；一年内谷歌 TPU 产品已扩充至四款。机构预计2028年谷歌 TPU 相关销售将突破1350亿美元，Alphabet 当日收涨约1.9%。

英伟达在韩国首尔举行NVIDIA AI Day活动：公布与韩国政府以及三星电子、LG电子、现代汽车集团等企业的多项合作，覆盖半导体、数据中心基础设施、机器人，以及人才、初创企业、模型、智能体和安全等领域。

马斯克旗下半导体合资企业Terafab正将触角伸向全球存储芯片产能的核心地带：Terafab已向半导体设备供应商透露，计划于2032年实现月产100万片晶圆的产能目标，其中70万片用于存储芯片、30万片用于逻辑芯片。

谷歌发布第八代TPU的两款新系统——TPU 8tx和TPU 8i Max：新系统分别瞄准机密计算和长上下文AI应用，通过细分产品线进一步挑战英伟达。机构预计2028年谷歌TPU相关销售额将突破1350亿美元。

药明康德被美国国防部移出1260H 中国军工企业名单：药明康德11月10日早间在港交所公告，公司已获美国国防部通知，被移出1260H"中国军工企业" 名单，系遵从法院初步禁令命令的结果，为 CXO 行业地缘风险缓和的标志性事件。

Rocket Lab三季度营收增73%创纪录：美国火箭实验室 Rocket Lab 公布三季度业绩：营收2.68亿美元、同比增长73% 创纪录，积压订单约36亿美元、同比增长52%，GAAP 经营现金流首次转正、达720万美元；四季度营收指引2.7亿至2.9亿美元。同季还获得8笔 Neutron 火箭发射合同、总额超5.15亿美元，部分合同单价约7000万美元。

The Trade Desk 三季度业绩大超预期，盘后飙涨23%：广告技术平台 The Trade Desk 公布三季度业绩大幅超出市场预期，四季度营收指引下限为7.55亿美元，财报公布后盘后股价飙涨23%。

华为、江淮或将推出一个全新尊界子品牌：知情人士透露，在尊界基础上，华为、江淮或将推出一个全新尊界子品牌，该品牌旗下产品定价在40-50万元区间，主打SUV车型，首款产品有望于2027年年初上市。新品牌与玛莎拉蒂的合作分属于两个项目。

重要公告

艾为电子（688798.SH）：筹划收购钰泰半导体股权，今起停牌：公司正在筹划以发行股份及支付现金方式购买钰泰半导体股权并募集配套资金，预计构成重大资产重组；公司 A 股股票及可转债自11月10日起停牌，预计停牌时间不超过10个交易日。

荣昌生物（688331.SH）：获泛 RAS 抑制剂全球独占许可，里程碑最高48.7亿元：公司与烟台荣昌制药签署许可协议，获得泛 RAS（ON）小分子抑制剂的全球独占许可，首付款5000万元、里程碑付款最高48.7亿元。

天孚通信（300394.SZ）：回购1亿—1.5亿元并全部注销：公司披露回购报告书，拟以不超过350元 / 股回购1亿—1.5亿元，回购股份全部用于注销减资。

精测电子（300567.SZ）：拟回购1亿—2亿元全额注销：公司拟以不超过210元 / 股回购1亿—2亿元，回购股份全额用于注销。

均普智能（688306.SH）：拟回购3000万—5000万元用于减资。天赐材料（002709.SZ）控股股东、董事长徐金富提议回购5000万—1亿元。

沪电股份（002463.SZ）：披露回购报告书，规模5亿—10亿元：公司披露回购报告书，拟以不超过156.70元 / 股回购5亿—10亿元；该回购方案已于11月7日披露预案，本次为实施细节落地。

唯特偶（301319.SZ）拟收购新亚制程（002388.SZ）胶粘剂业务平台控股权：双方签署意向协议，唯特偶拟以现金方式收购新亚制程旗下新亚胶粘剂业务平台不低于51% 的股权。

品渥食品（300892.SZ）：联合体被确定为泰啤股份破产重整投资人：公司参与的联合体被确定为泰啤股份破产重整投资人，该事项可能构成重大资产重组。

ST 思科瑞（688053.SH）：今起停牌一天，明日复牌摘帽：公司股票自11月10日起停牌一天，11月11日复牌并撤销其他风险警示。

上纬新材（688585.SH）：再度发布风险提示，机器人业务营收占比较低。

央行汇率：1美元对人民币6.7167元

央行：11月10日开展1900亿元隔夜逆回购操作

央行连续24个月增持黄金且规模持续加大，黄金ETF易方达涨1.76%