三星存储芯片环比大涨20%且长协锁定产能，供需紧张格局延续

截至11月11日10点1分，上证指数跌0.01%，深证成指涨0.16%，创业板指涨0.94%。F5G概念、通信设备、元件等板块涨幅居前。

ETF方面，科创芯片设计ETF易方达（589030）涨1.58%，成分股思瑞浦（688536.SH）涨超5%，芯原股份（688521.SH）、盛科通信-U（688702.SH）、纳芯微（688052.SH）、睿创微纳（688002.SH）、翱捷科技-U（688220.SH）、杰华特（688141.SH）、晶晨股份（688099.SH）、新相微（688593.SH）、普冉股份（688766.SH）等上涨。

【消息面上：存储芯片涨价周期强化，供需紧张长协锁定产能】

消息方面，存储芯片涨价周期持续强化，三星三季度DRAM价格环比上涨约20%、NAND上涨约10%，并预计存储供应紧张至少持续到2028年，已与10家主要客户签订长期合同锁定总产能的60%至70%；海力士判断供需紧张将持续到2030年，闪迪2027年50%产能已被锁定。北美AI产业链资本开支中存储占比预计超60%，行业景气度与业绩确定性显著提升，直接催化半导体板块走强。

华福证券表示，据路透社援引IDC数据报道，2025年中国AI加速卡出货量约400万张，国产厂商合计出货约165万张，占比约41%；2026上半年主要五家国产厂商份额合计47%，11家厂商中9家出货量同比增长。路透社援引IDC预计2026年中国AI加速器整体出货量同比增长19%。随着国产芯片出货规模扩大、系统级集群部署能力持续提升，AIDC供给有望进一步完善，为AIDC产业的增长提供支撑。

【个股拆解】

思瑞浦：思瑞浦微电子科技(苏州)股份有限公司的主营业务是模拟和数模混合产品研发和销售。公司的主要产品是放大器、数据转换器、接口、隔离、电源管理、参考电压、电源监控、模拟前端。

龙迅股份：龙迅半导体(合肥)股份有限公司的主营业务是高速混合信号芯片研发和销售。公司的主要产品是智能视频芯片、互连芯片。

芯原股份：芯原微电子(上海)股份有限公司的主营业务是依托自主半导体IP，为客户提供平台化、全方位、一站式芯片定制服务和半导体IP授权服务。公司的主要产品是芯片定制解决方案服务、半导体IP授权服务。

盛科通信：苏州盛科通信股份有限公司的主营业务是以太网交换芯片及配套产品的研发、设计和销售。公司的主要产品是以太网交换芯片及配套产品。

纳芯微：苏州纳芯微电子股份有限公司的主营业务是高性能集成电路芯片的设计、开发和销售。公司的主要产品是传感器、信号链、电源管理。

【关注思路】

科创芯片设计ETF易方达（589030.SH）跟踪科创芯片设计指数（950162.CSI），是目前市场上GPU、CPU等AI芯片含量最高的半导体主题指数产品。成分股集中于科创板芯片设计类企业，前五大权重股包括澜起科技、海光信息、芯原股份、佰维存储、寒武纪，具有较高的AI产业链纯度和弹性特征，投资者可关注该产品在国产大模型生态成熟和算力需求释放背景下的配置机会。