Anthropic与英伟达发布重磅模型催化具身智能

截至11月11日10点35分，上证指数跌0.16%，深证成指跌0.12%，创业板指涨0.64%。燃气、通信设备、F5G概念等板块涨幅居前。

ETF方面，机器人ETF华夏（562500）涨1.35%，成分股江苏北人（688218.SH）涨超10%，亿嘉和（603666.SH）、拓斯达（300607.SZ）、拓邦股份（002139.SZ）、拓普集团（601689.SH）、天准科技（688003.SH）、中大力德（002896.SZ）涨超5%，科瑞技术（002957.SZ）、埃夫特-U（688165.SH）、雷赛智能（002979.SZ）等上涨。

消息面上，Anthropic发布新一代旗舰模型Claude Fable 5.2，在RoboDojo模拟双臂机器人测试中成功率达64.9%，较GPT-6 Astra的29.8%提升一倍多，并展示控制机器人完成拧瓶盖、操作魔方等精细任务，验证通用模型不经专门机器人训练即可切入双臂精细操作，物理AI拐点加速叙事升温；同日英伟达发布世界动作模型GR00T 2，一套权重适配夹爪、灵巧手及人形机器人多种本体，解决换机需重新采集数据的痛点，全球科技巨头密集加码具身智能，直接催化机器人概念板块走强。

国联民生表示，本周板块上涨3.53%，跑赢沪深300指数1.80个百分点，成交额环比下降0.53%。产业端数据采集、世界动作模型及真实环境验证同步推进，Agility上市与客户扩展提供商业化观察样本。建议关注具备付费部署与复购能力的整机及方案企业、能够降低训练成本并形成有效交付的数据及模型平台，以及支撑复杂环境运行的关节、感知与能源管理部件。短期重视估值与业绩兑现，区分内部实验、赛事展示、合作意向与已实现收入。

【个股拆解】

江苏北人：江苏北人智能制造科技股份有限公司的主营业务是数字化/智能化咨询、机器人智能化与自动化系统集成、数字化/信息化软件、智能化物流系统等一站式解决方案。公司的主要产品是新能源汽车焊接生产线、柔性自动化焊接生产线、柔性自动化装配生产线、智能化焊接装备、激光加工装备、抛光打磨装备、生产管理信息化系统、数字化车间、具身智能焊接机器人。

亿嘉和：亿嘉和科技股份有限公司的主营业务是智能机器人及智能设备等产品的研发、生产、销售及智能化服务。公司的主要产品是智能机器人、智能设备。

拓斯达：广东拓斯达科技股份有限公司的主营业务是工业机器人及自动化应用系统业务，注塑机、配套设备及自动供料系统业务，数控机床，智能能源及环境管理系统业务。公司的主要产品是工业机器人整机、数控机床、注塑机。

拓邦股份：深圳拓邦股份有限公司的主营业务是电器产品智能控制、智能电源及其控制、高效照明产品及其控制、高效精密电机及其控制的研发、生产和销售。公司的主要产品是智能控制器、高效电机、电池包。

拓普集团：宁波拓普集团股份有限公司的主营业务是汽车零部件、具身智能部件及液冷产品的研发、生产及销售。公司的主要产品是汽车电子、热管理系统、机器人执行器、底盘系统、内饰功能件、减震器。

【关注思路】

机器人ETF华夏（562500）是全市场规模最 大的的机器人主题ETF，成分股覆盖核心零部件龙头人形机器人、工业机器人、服务机器人等多个细分领域，帮助投资者一键布局机器人上中下游产业链。场外联接(华夏中证机器人ETF发起式联接A：018344；华夏中证机器人ETF发起式联接C：018345)。

六月成分股调样后，机器人ETF华夏（562500）人形机器人含量提升至超70%；此外，所跟踪指数近3年业绩回报均显著领先于国证机器人产业指数，且波动率与最 大回撤更小，兼具更强的进攻性与防御性。