微软据报促美政府搁置对中国光收发器进口禁令！新易盛、中际旭创涨超13%

11月11日，A股市场CPO概念股午后进一步拉升，其中，蘅东光（920045.BJ）、致尚科技（301486.SZ）涨超17%，太辰光（300570.SZ）涨超15%，源杰科技（688498.SH）、新易盛（300502.SZ）、中际旭创（300308.SZ）涨超13%，杰普特（688025.SH）、联特科技（301205.SZ）涨超11%，仕佳光子（688313.SH）涨超10%，天洋新材（603330.SH）、东山精密（002384.SZ）、剑桥科技（603083.SH）、华盛昌（002980.SZ）10CM涨停，天孚通信（300394.SZ）、光库科技（300620.SZ）涨超9%，光迅科技（002281.SZ）涨超7%。消息面上，微软（MSFT.US）据报促美政府搁置对中国光收发器进口禁令。

开源证券指出，通信行业内，关注“光、超节点、液冷”三大AI核心主线。2027年800G&1.6T光模块需求或持续高速增长，2.4T/NPO/XPO光模块需求初现，CPO/NPO/OCS 交换机出货量或持续提升，驱动 MPO/DFAU/Shuffle box、棱镜、透镜、隔离器等无源器件进入“量价齐升”的强通胀时代，光芯片向高功率快速升级，磷化钢、薄膜铌酸锂等新材料需求或快速提升，随着全球AIDC建设的推进，普通光纤光缆/保偏光纤/空芯光纤需求或持续增长，光纤光缆景气度或稳中有升。在国家政策和国内巨头的共同推动下，2027年国产AI链有望蓬勃发展，其中超节点是最看好的细分方向之一，2027年或成为国产超节点规模放量之年，建议重视交换网络、计算、AIDC等三大核心方向。2027年随着英伟达GB300 NVL72、Rubin系列机柜逐步出货、谷歌等Asic巨头最新算力芯片出货量的提升，以及国产算力芯片的规模出货、超节点的部署，液冷渗透率或大幅提升。