AI拉动10月PPI数据上涨，产业转型需求获价格层面验证

截至11月12日10点5分，上证指数涨0.31%，深证成指涨0.70%，创业板指涨1.22%。

ETF方面，云计算ETF易方达（516510）涨1.11%，成分股星网锐捷（002396.SZ）涨停，新易盛（300502.SZ）、中际旭创（300308.SZ）、云天励飞-U（688343.SH）、深信服（300454.SZ）、宏景科技（301396.SZ）、紫光股份（000938.SZ）、浪潮信息（000977.SZ）、中科曙光（603019.SH）、润泽科技（300442.SZ）等上涨。

【消息面上：AI带动PPI上涨获验证】

消息方面，国家统计局解读10月PPI数据时指出，人工智能快速发展带动电气机械和器材制造业、计算机通信和其他电子设备制造业价格均上涨0.1%，AI赋能产业转型的需求增加获得价格层面验证。

【券商观点：东吴看好工业软件国产替代；平安关注太空算力网】

东吴证券表示，并行主线：国产替代。研发设计类工业软件是被“卡脖子”最严重的环节。中国工业软件市场规模占全球比重不足10%，而制造业增加值占全球比重超过30%，高端研发设计类软件超过90%依赖进口。国产厂商正在两个维度实现突破：1）自主内核攻坚，2）并购补齐短板。国产厂商可以凭借点工具的优势，在AI带来的范式切换中实现局部超车。控制执行层的国产化存在显著的内部分化。DCS（流程工业）国产化已基本完成，PLC国产替代明显滞后，未来有望逐步突破。

平安证券表示，2026太空云产业生态大会正式发布“星云星座计划”等太空云产业化成果。该计划以建设全栈国产化太空算力网为目标，覆盖从国产算力芯片到卫星应用的全产业链，未来将依托国内计算芯片、服务器整机、卫星制造及卫星应用等领域的研发力量，构建天地协同的统一算力网络，为自然资源、防灾应急、低空经济等场景提供太空算力服务。

【个股拆解】

星网锐捷：福建星网锐捷通讯股份有限公司的主营业务是ICT基础设施与AI应用方案的研发、生产和销售。公司的主要产品是网络终端、企业级网络设备、通讯产品。

新易盛：成都新易盛通信技术股份有限公司的主营业务是全系列光通信应用的光模块的研发、生产和销售。公司的主要产品是光互联产品。

中际旭创：中际旭创股份有限公司的主营业务是高端光通信收发模块的研发、生产及销售。公司的主要产品是光通信收发模块、光组件、汽车光电子。

云天励飞：深圳云天励飞技术股份有限公司的主营业务是打造具备高性能、高性价比及高适配性的推理芯片。公司的主要产品是AI推理芯片与相关产品、算力服务、IP授权服务、噜咔博士AI拍学机、电子可穿戴设备（如AI耳机、AI手表等）模组等智能硬件类产品、软硬一体化解决方案。

深信服：深信服科技股份有限公司的主营业务是向企业级用户提供企业级网络安全、云计算、AI、基础网络与物联网领域相关的产品、服务和解决方案。公司的主要产品是超融合HCI、软件定义终端桌面云aDesk、统一存储、AI算力网关。

【关注思路】

云计算ETF易方达（516510.SH）跟踪中证云计算与大数据主题指数，产品覆盖了云计算基础设施、光通信、数据中心运营和AI应用等产业链环节，成分股中包含了多家在AI算力基础设施建设中具有核心竞争力的企业，前五大权重股包括科大讯飞、新易盛、润泽科技、中际旭创、浪潮信息。投资者可关注该产品在全球AI算力投资版图扩大背景下的中长期配置价值。