剑桥科技盘中跌超5%，CPO概念活跃，高管否认砍单确认订单旺盛

11月12日，剑桥科技（06166.HK）盘中跌超5%，截至15时31分，跌5.96%，报63.950港元/股，成交额258089.80万港元。

消息面上，开源证券表示，2027年800G和1.6T光模块需求有望延续高速增长，国产超节点有望实现规模放量。国金证券表示，AI发展对CPO需求迫切，供给端逐渐成熟，有望迎来加速渗透，核心供应链公司有望持续受益。

广发证券2026年全球投资论坛在香港举行，聚焦AI产业链投资等议题。科技论坛上，剑桥科技董事长黄钢等AI产业链企业负责人发表演讲，围绕AI算力基础设施与硬件等话题，分享对AI产业趋势的洞见及公司经营最新情况，展示投资中国优质资产的确定性价值。

国金证券发表研报认为，当前AI发展对CPO需求迫切，CPO供给端相关技术也逐渐成熟，CPO有望迎来加速渗透，CPO核心供应链公司有望持续受益于这一趋势。

微软相关消息被市场解读为中国光模块板块情绪面利好，叠加剑桥科技高管近日回应砍单传闻并确认高速光模块订单旺盛。伯恩斯坦预计到2028年英伟达生态系统光通信市场规模可能达468亿美元，较2027年增长约91%。