风险扩散！SK海力士等存储芯片盘前大跌，黄仁勋去留悬念，整个AI存储产业链被牵动

11月12日，美股存储芯片板块盘前普遍走低，SK海力士（SKHY.US）ADR跌3.81%，美光科技（MU.US）跌3.79%，闪迪（SNDK.US）跌4.19%，西部数据（WDC.US）跌3.43%，希捷科技（STX.US）跌2.78%。

消息面上，随着黄仁勋风波持续发酵，华尔街对英伟达（NVDA.US）的热情开始大幅降温，英伟达股票的评级更是罕见遭到下调。

过去一年间，韩国企业与英伟达的合作已从单纯的芯片供应，扩展至联合投资、技术共研等深度绑定，涉及规模高达约680万亿韩元。若这位被誉为“全球AI产业建筑师”的掌舵者离任，冲击波恐将波及半导体、自动驾驶、人形机器人、数据中心等多个未来产业。

SK集团首当其冲，今年7月，SK集团与英伟达签署意向书，计划在AI基础设施及下一代存储领域合作超5000亿美元。其中，SK电讯将建设规模达2吉瓦的AI工厂，SK海力士则从芯片设计阶段即介入，联合开发高带宽存储（HBM）等下一代AI存储。

值得注意的是，11月12日，Bernstein将英伟达股票评级从“跑赢大盘”下调至“与大盘持平”，目标价从400美元下调至200美元。

日前，美国投资银行Baird将英伟达股票评级下调至中性，并将目标价从500美元下调一半以上至200美元，理由很简单：首席执行官更迭的可能性正在上升。

Baird分析师Tristan Gerra表示，将采取更为谨慎的立场，直到以下不确定性消除：即将举行的国会听证会可能引发的美国政府行动、美国政府调查的最终结果、近期风险渠道调整以及潜在费用对营收的影响得到量化，以及围绕首席执行官任期的不确定性得到澄清。

此外，短短数日，瑞穗、花旗（C.US）、富国银行（WFC.US）也纷纷下调了英伟达的目标价。花旗将目标价由315美元降至285美元，仍维持买入评级；富国银行则将目标价由315美元降至300美元。瑞穗证券也将英伟达目标价从315美元下调至250美元，但分析师仍认为当前股价“便宜得离谱”，是买入良机。