财闻早知道丨黄仁勋辞任英伟达跌超4% 10年期美债收益率破5%金价跌至年内新低

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今晚美国10月 PPI 与住房数据待发布：美国10月生产者价格指数（PPI）及成屋销售等住房数据将于北京时间今日晚间公布；该组数据是12月议息会议前判断通胀路径的重要参考。

峰会论坛：openEuler Summit 暨 Agentic Infra 大会11月13日至14日在北京举行；石墨烯创新大会今日在温州举行；2026第二届新型储能泰山发展大会暨储能产业与技术展览会将于11月13日至15日在山东举办；第二十三届中国国际农产品交易会将于11月13-16日举办。

隔夜市场

美股周四小幅收跌，英伟达人事变动主导盘面：道指跌0.36% 报52297.09点，标普500指数跌0.35% 报7592.40点，纳指跌0.39% 报25366.09点。费城半导体指数跌0.54%；英伟达收跌4.34% 报166.19美元，盘中最低下探148.80美元、一度跌超14%，全天成交7.44亿股、成交额约1202.79亿美元，市值约4.19万亿美元、单日蒸发约1820亿美元。同业分化明显，AMD 涨5.86%、博通涨5.54% 逆势走强；特斯拉涨1.69%、谷歌涨约1.6%，Meta 跌0.8%、苹果小幅收低。

中概股普跌：纳斯达克中国金龙指数跌2.85% 报5489.95点，爱奇艺、阿里巴巴跌超7%，蔚来跌超5%，小鹏、理想、哔哩哔哩跌超3%，京东跌1.29%。

美油主力合约收涨2.51%，报88.7美元/桶；布油主力合约涨3.23%，报95.76美元/桶。美伊地缘局势再度升温，伊朗国家通讯社IRNA报道敌方对伊朗发动袭击，市场对原油供应的担忧加剧，推动油价上行。

国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌2.97%报3881.70美元/盎司，COMEX白银期货跌3.94%报49.95美元/盎司。美联储鹰派信号推高持有无息贵金属机会成本，盖过地缘风险、市场波动催生的避险配置需求，主导价格走弱。

伦敦基本金属多数下跌，LME期铅涨0.16%报1885.5美元/吨，LME期镍涨0.09%报16215.0美元/吨，LME期锡跌0.35%报46365.0美元/吨，LME期锌跌0.79%报3726.0美元/吨，LME期铝跌1.42%报3025.0美元/吨，LME期铜跌1.53%报13605.0美元/吨。

其他关键指标：10年期美债收益率涨13.51个基点报5.133%、突破5% 关口，2年期涨9.95个基点报4.881%，30年期报5.457%；美元指数涨0.26% 报103.174、处于19个月高位；人民币中间价6.7174、调贬17个基点；VIX 指数当日涨7.26%。

宏观政策

商务部：中美正就降税、贸易、投资等问题保持密切沟通：商务部新闻发言人何亚东在商务部例行新闻发布会上表示，“300亿对300亿”对等降税框架安排有利于稳定和拓展中美双边贸易，中美双方就实施这一安排保持密切沟通。关于经贸磋商，中美双方正在就贸易、投资等领域各自关切问题保持密切沟通，有关进展将适时公布。针对欧盟有关国家禁用中国企业设备的问题，何亚东表示，5G是全球数字经济发展的重要基础设施，其建设和运营应当尊重市场规律、技术中立和国际规则。中方坚决反对将技术问题政治化、泛安全化。希望相关国家及时纠正错误做法，为中国企业提供公平、公正、非歧视的营商环境。

证监会：持续深化投融资综合改革，强化科创金融支撑：中国证监会副主席刘浩凌在2026年上海证券交易所国际投资者大会上表示，中国的发展具有长期确定性，投资中国具备坚实的基础。中国证监会将持续深化资本市场投融资综合改革，强化对科技创新的金融支撑，不断提升上市公司质量和长期投资价值，持续加大监管执法力度，切实维护投资者的合法权益。

特朗普称美国不需要与伊朗达成协议：美国总统特朗普表示，美国不需要与伊朗达成协议。特朗普称，那样的日子早已过去。美国已经掌握了伊朗数千亿美元资金以及霍尔木兹海峡。当地时间11月12日晚，伊朗霍尔木兹甘省锡里克地区传出多次爆炸声。伊朗官方消息人士随后表示，该地区遭到敌方袭击，袭击具有“军事性质”。消息传出后，国际原油期货价格进一步上涨，布伦特原油期货涨幅扩大至3%。

美国提议俄欧新安全架构，要求俄罗斯提交方案：知情人士透露，美国在刚刚结束的俄美乌三方会谈中提议，达成新的俄罗斯-欧洲安全架构协议以结束俄乌冲突，并已提出让俄罗斯提交相关方案。美方谈判代表、总统特使威特科夫和总统特朗普女婿库什纳提出让俄方起草一份新方案，其中包括俄方“安全关切及要求”，以及俄方愿意采取哪些“对等措施”缓和局势，并向欧洲保证未来不会对其发动攻击。他们还向俄方表示，为认真讨论欧洲的安全问题，俄罗斯需要同意欧洲代表参加今后的谈判。

美联储2027年议息安排出炉，10月常规利率决议将改为货币政策讨论：美联储更新2027年联邦公开市场委员会（FOMC）会议日程，取消10月利率会议安排。美联储2027年计划举行8次会议，分别于1月26-27日、3月16-17日、4月27-28日、6月8-9日、7月27-28日、9月14-15日、10月26-27日及11月16-17日举行。其中，10月26-27日会议将专门讨论广泛的货币政策战略问题，不按常规公布利率决议。

美国上周初请失业金人数升至20万，略高于预期：美国劳工部数据显示，截至11月7日当周首次申请失业救济人数为20.0万人，高于市场预期的19.5万人，前值由18.9万人上修至19.1万人、环比增加0.9万人；当周续请失业金人数为169.7万人，低于预期的171.0万人，前值由171.8万人下修至171.7万人。就业市场仍显韧性，未改变市场对12月加息的预期。

央行11月12日净投放1970亿元：央行11月12日开展3840亿元隔夜逆回购操作、中标利率1.25%，当日到期1870亿元，公开市场净投放1970亿元，资金面整体均衡。

行业动态

工信部发布2026年第五批行业标准制修订计划，9项脑机接口领域行业标准获批立项：涵盖产品分级分类、风险管理、交互界面、侵入式无线通信、数据与算法管理等方面，以及体育运动辅助训练、注意力监测等应用场景，搭建起覆盖脑机接口行业基础管理、核心技术、安全治理与场景落地的标准体系。

美国企业开源模型支出中，近九成资金流向中国模型产品：硅谷风投机构Menlo Ventures发布报告显示，2026年全球企业AI支出预计达到1768亿美元。其中，美国企业的开源模型支出里，89%流向中国模型：月之暗面旗下Kimi占比61%，DeepSeek占比15%，智谱GLM占比11%。

当前多晶硅供需过剩压力依然较大：集邦咨询数据显示，当前多晶硅库存维持在57万吨以上，供需过剩压力依然较大；硅片端库存维持在27GW左右，整体供给仍较为充裕，下游电池片需求支撑不足，库存压力尚未缓解，部分企业已出现低价出货现象，整体价格延续弱稳运行态势。终端多以刚需及前期中标订单交付为主，整体交投情绪平淡。

成品油价格11月12日24时落地下调，汽油每吨降645元：国家发展改革委11月12日公告，自当日24时起国内汽、柴油价格每吨分别下调645元和625元，折合92号汽油每升下调0.51元、0号柴油每升下调0.54元。这是年内第六次下调、也是8月下旬以来首次下调，加满一箱50升汽油约节省24.5元，实际降幅大于此前机构测算的每吨440元。下一轮调价窗口为11月26日24时。

双11全网电商成交17764亿元、同比增4.8%，即时零售增33%：星图数据11月12日发布监测结果，2026年双11全网电商成交额为17764亿元、同比增长4.8%；其中综合电商成交16790亿元、同比增长3.7%，即时零售成交891亿元、同比增长33%。数据为第三方监测口径，天猫、京东、抖音等平台各自战报另行披露。

COP31第四日：甲烷减排协议落地，气候资金承诺缩水：COP31第四日，联合国环境规划署宣布甲烷减排协议，多家慈善机构承诺投入超4.8亿美元用于甲烷减排、另有2500万美元援助7个国家；同时发达国家新增气候资金承诺较此前缩水超七成。会议最终成果文件尚未形成。

公司动态

黄仁勋辞任英伟达 CEO 即刻生效，克雷斯任临时 CEO、前新思科技 CEO 出任董事长：英伟达官网11月12日发布首席执行官过渡公告，董事会已批准黄仁勋辞去总裁、首席执行官及董事职务、即刻生效。公司执行副总裁兼首席财务官科莱特・克雷斯（Colette Kress）出任临时首席执行官、过渡期内继续兼任首席财务官；董事会已启动永久首席执行官的遴选，内部与外部候选人并行考虑；前新思科技首席执行官兼执行董事长 Harvey C. Jones 出任公司首任董事长。公告未披露其他高管变动。公司2027财年第三季度财报（截至10月25日）仍定于11月17日发布。当日英伟达股价收跌4.34%，盘中一度跌超14%。

思科2027财年一季报营收增24.42%，创15年最强增速：思科11月12日美股盘后公布2027财年第一季度业绩：营收185.17亿美元、同比增长24.42%，高于市场预期的181亿美元，为15年来最强增速；GAAP 归母净利润45.52亿美元、同比增长59.16%，非 GAAP 营业利润率创纪录达37.8%。公司将全年营收指引上调至748亿至758亿美元、调整后每股收益指引5.47至5.53美元，AI 基础设施相关收入目标由75亿美元上调至90亿美元。财报公布后盘后股价一度涨超8%。

特斯拉与 SpaceX 合并谈判传闻，双方均未确认：彭博报道称，特斯拉与 SpaceX 正在就合并事宜进行谈判，最快可能于12月正式宣布、也可能推迟至2027年初；两家公司合计市值约3.45万亿美元（SpaceX 超1.9万亿美元、特斯拉约1.5万亿美元），交易涉及 SpaceX 向特斯拉股东发行股份的比例安排。该消息未获双方官方确认，交易条款尚未确定。

Anthropic IPO 获约六倍超额认购：据知情人士消息，Anthropic 首次公开发行已获得约六倍超额认购，现有投资者将获得优先配售，最终配售结果仍可能变化。本次 IPO 拟募资至多644亿美元、叠加私募配售260亿美元，合计约904亿美元。

Cerebras 三季度营收增55%：AI 芯片公司 Cerebras 公布三季度业绩：营收2.108亿美元、同比增长55%，其中云及其他服务收入1.419亿美元、同比增长265%，非 GAAP 核心营收2.309亿美元，并上调全年业绩预期。

腾讯否定“裁员50%”说法：针对外界关于“腾讯裁员50%”的说法，知情人士表示，在腾讯28周年Linktime线上直播中，腾讯管理层主动表达加快组织变革决心，此次是面向AI时代的主动出击，更偏“增效”。该谣言误读自公司资源适应AI时代的重新调度，“裁员50%”说法完全不属实。

重要公告

英力特（000635.SZ）：拟发行股份购买宝丰光伏100% 股权，11月13日起停牌：公司拟向宝丰集团发行股份购买其持有的宝丰光伏100% 股权，同时控股股东拟通过协议转让方式公开征集受让方、可能导致公司控制权变更。公司股票自11月13日起停牌，预计停牌不超过5个交易日。

蓝盾光电（300862.SZ）：重组草案落地，13.5亿元收购岚创科技100% 股权：公司披露重组草案，拟以13.5亿元收购岚创科技100% 股权，其中现金对价6.08亿元、股份对价7.42亿元，并募集配套资金不超过7亿元；本次交易构成重大资产重组暨关联交易。

友阿股份（002277.SZ）：收购尚阳通科技100% 股权获深交所重组委审核通过：公司发行股份及支付现金购买尚阳通科技100% 股权的方案获深交所并购重组审核委员会审核通过。

恒逸石化（000703.SZ）：子公司拟12.01亿元收购绍兴恒鸣51% 股权：公司全资子公司拟以现金12.0054亿元收购绍兴恒鸣51% 股权，本次交易构成关联交易。

中芯国际（688981.SH）：三季度营收219.83亿元、同比增28.1%：公司第三季度实现营业收入219.83亿元、同比增长28.1%。

华虹宏力（688347.SH）：拟回购3亿—5亿元用于注销：公司披露回购预案，拟回购3亿—5亿元，回购股份用于注销。佰维存储（688525.SH）董事长提议回购2亿—2.5亿元、全部注销、价格不超558.44元 / 股；华峰测控（688200.SH）回购预案不超过1亿元；杭电股份（603618.SH）拟以不超44.38元 / 股回购5000万—1亿元。

日出东方（603366.SH）、大东方（600327.SH）：双双5连板收到上交所监管工作函：两公司股票连续5个交易日涨停，上交所分别下发股价波动监管工作函；两公司均表示生产经营正常、不存在应披露而未披露的重大信息。

简讯：弘信电子（300657.SZ）首次回购409.30万股、占总股本0.8349%；天孚通信（300394.SZ）首次回购10万股、耗资1454.34万元；金发科技、山东黄金、航民股份、广东明珠披露回购方案进展。