扩内需战略方案加快制定，叠加CPI温和上行提振大消费板块

截至11月13日10点45分，上证指数涨0.24%，深证成指跌0.38%，创业板指跌1.20%。

ETF方面，消费ETF易方达（159798）涨1.00%，成分股新乳业（002946.SZ）、山西汾酒（600809.SH）、海大集团（002311.SZ）、顾家家居（603816.SH）、赛维时代（301381.SZ）、周大生（002867.SZ）、华利集团（300979.SZ）、泸州老窖（000568.SZ）、首旅酒店（600258.SH）、牧原股份（002714.SZ）等上涨。

【消息面上：扩内需政策落地与CPI温和上行提振消费板块】

消息方面，国家发改委表示正在研究制定扩大内需战略实施方案并将加快推动印发实施，同时创新打造线下消费场景；前期消费品以旧换新、个人消费贷款贴息等扩内需政策持续落实，贴息政策进一步扩大支持范围、增加经办机构、提高贴息上限，政策预期直接提振大消费板块情绪。

据央视网11月9日报道，10月CPI同比上涨0.7%，扣除食品和能源价格的核心CPI同比上涨0.8%，居民消费价格延续温和上行，服务消费保持较快增长，居民消费结构持续向商品和服务并重转变，为消费板块基本面提供支撑。

【券商观点：中邮证券看白酒渐次复苏与低估值确定性，华泰证券看奶价抬升荐上下游龙头】

中邮证券表示，白酒：报表仍在底部、动销已先于报表，更多企业看到恢复。

华泰证券表示，我们预计27-28年行业供给端产量或持平微增，但需求端随深加工产能逐步释放、液奶需求持续修复，奶价有望实现稳步抬升；上游牧场的盈利弹性或持续释放，下游乳企的费用投放亦有望收敛。

【个股拆解】

新乳业：新希望乳业股份有限公司的主营业务是乳制品及含乳饮料的研发、生产和销售。公司的主要产品是液体乳、含乳饮料和奶粉等。

山西汾酒：山西杏花村汾酒厂股份有限公司的主营业务是汾酒、竹叶青酒、杏花村酒的生产、销售。公司的主要产品是汾酒、竹叶青酒、杏花村酒。

海大集团：广东海大集团股份有限公司的主营业务是围绕动物养殖提供整体解决方案进行产业链业务布局。公司的主要产品是鸡、鸭、鹅、猪、鱼、虾蟹、生猪、虾、鱼、虾苗、鱼苗、畜禽、水产生鲜产品、预制菜品、畜禽、水产养殖、兽药、疫苗。

顾家家居：顾家家居股份有限公司的主营业务是客厅、餐厅、卧室、整家定制、家居零部件等全场景家居产品的研究、设计、开发、生产、销售与服务。公司的主要产品是沙发、餐椅、床、配套产品、定制家具以及提供信息技术服务。

赛维时代：赛维时代科技股份有限公司的主营业务是跨境出口电商业务。公司的主要产品是服饰配饰品类。

【关注思路】

消费ETF易方达（159798.SZ）跟踪中证消费50指数，成份股龙头特征显著，覆盖食饮、家电等领域内A股消费龙头，前五大权重股包括贵州茅台、美的集团、五粮液、格力电器、伊利股份。