铸锻双轮拓展增长空间，华鑫证券维持金雷股份“买入”评级

11月13日，华鑫证券研报指出，金雷股份（300443.SZ）回款改善支撑产能投入，铸锻双轮拓展增长空间。

前三季度归母净利润2.34亿元，同比下降23.39%。第三季度归母净利润0.91亿元，同比下降22.42%。三季度盈利能力较上半年改善，经营回款显著增强。盈利能力改善与回款增强有助于支持产能建设，后续利润释放取决于新产能利用率与产品交付效率的提升。

铸锻双路线覆盖大型机组，海外客户拓展打开增量；工业轴拓展高端应用，滑动轴承培育产品增量。看好公司大型铸造产品、海外客户及工业精密轴业务拓展带来的成长空间，维持“买入”评级。