数贸会Insight｜人民币双向波动常态化，银行如何为企业汇率避险护航？

“要不要锁定汇率，是我们客户普遍纠结的问题。”在走访了多家小微出口企业后，杭州联合银行国际业务部的王蓉雁道出了这类企业当前的困境。

今年5月以来，人民币对美元汇率处于“7”以上的相对高位，但据王蓉雁了解，人民币贬值并未让一些出口企业尝到“甜头”，相反，在议价能力受到影响后，他们还可能因汇率波动而承受一些损失。

显然，在人民币汇率双向波动已成常态的背景下，汇率避险成了不少外贸企业的关切。在第二届全球数字贸易博览会（以下简称“数贸会”）上，银柿财经从几家参展银行处了解到，这其实也是各家银行着力解决的问题之一。

外贸企业汇率避险需求增加

2022年以来，受国内外经济周期和货币政策存在差异等因素影响，人民币汇率双向波动已经成为常态。不过由于今年5月以来，人民币对美元汇率一直处于“7”以上的相对高位，外贸企业的议价能力还是不可避免地受到了影响。

“国外客户在定价时会将汇率因素考虑进去，因此对于小微出口企业而言，人民币贬值可能并不一定是好事。”王蓉雁举例称，当人民币对美元汇率为7.3的“高位”时，本来60美元的定价可能会被调整为50几美元。若在签订合约后发生汇率波动，假设人民币升值至7.1，那么出口企业在结汇时获得的实际利润就减少了，影响还是很大的。

“有很多企业向我们寻求帮助，询问是否有一个能够确保稳定收益的方式。”王蓉雁表示。

事实上，这确是汇率波动加大背景下外贸企业面临的现实困境。而从国家外汇管理局披露的数据可以看到，近两年有越来越多企业选择通过外汇套保方案对冲汇率波动风险。2022年和2023年前三季度，汇率避险“首办户”企业分别新增超过3.3万和2.7万家，企业外汇套保率也从2016年的13%提升至2022年的24%。

那么在帮助企业实现汇率避险的过程中，银行又承担了怎样的角色呢？

数字化为企业外汇管理护航

在数贸会的宁波银行（002142.SZ）展台，宁波银行国际业务部高级经理陈盈向银柿财经介绍了该行聚焦出口、进口、跨境投资三类典型企业不同经营周期的外汇管理需求而推出的“外汇金管家”平台。

据悉，作为宁波银行数字化改革、助力进出口企业发展的一项重要成果，“外汇金管家”对外直联接入外管跨境金融服务平台、海关单一窗口平台、信保线上平台、税务平台、跨境电商平台和企业内部管理平台，对内依托大数据赋能和人工智能技术，能够为企业打造全时段、全渠道、全周期的服务。

据陈盈介绍，在汇率管理方面，“汇率管理驾驶舱”模块为企业提供了从行情触发、业务决策、交易达成、到交易回溯的一站式决策支持。

“我们的外汇即期牌价是毫秒级刷新，所见即所得。”陈盈表示，这意味着能够支持企业在合适的汇率价格上进行交易。同时，作为一家拥有全牌照的做市商，宁波银行提供了即期、远期、掉期、期权等业务，帮助企业进行汇率避险。

国家外汇管理局数据显示，截至2022年末，具有即期结售汇和衍生品业务资格的银行分别为523家和127家，服务范围覆盖几乎全国所有地区。中小银行还可通过与具备资格银行合作开展远期结售汇业务、外汇掉期和货币掉期业务，为中小企业提供外汇避险服务。银行间外汇市场已形成境内外各类机构并存、境内银行为主的格局。截至2023年10月末，参与机构总计791家，其中银行674家、财务公司107家、证券基金类公司8家、企业集团2家。

不仅如此，数字化也已成为各银行发力的重点。陈盈称，目前“外汇金管家”的用户已经超过了5万家，其中90%以上为中小型进出口企业，对移动化办公接受度较高，宁波银行顺应趋势推出的移动端在方便企业轻松办理各类外汇业务的同时，也能助其把握时间窗口，更好地进行汇率风险管理。

灵活满足企业需求

不过面对人民币汇率的双向波动，一些小微贸易企业在是否使用套期保值产品上还是有些摇摆不定。

对此，杭州联合银行为企业提供了相对灵活的解决方案，比如通过分段结汇的方式帮企业分散风险。除此之外，杭州联合银行还在今年走访多家外贸企业了解客户需求后，及时调整了现有产品，如增设纯信用衍生产品专项授信额度，减少小微企业办理套期保值产品保证金支出等。

在贸易融资方面，各家银行表示会根据汇率情况作出灵活调整，间接帮助企业实现汇率避险。王蓉雁举例称，今年5月，在人民币对美元汇率处于高位时，杭州联合银行在了解了一家进口医疗设备企业的实际需求后，建议客户将人民币贷款替换成美元贷款，一方面为企业避免了在7.3的汇率高位处购汇所需支付的额外成本，另一方面客户可以在贷款期内选择合适的汇率时机提前还款。

“我们的目的就是能够帮企业降低成本。”王蓉雁表示，在前两天人民币大涨后，她帮客户锁定了7.0865的远期价格，这笔业务算下来帮企业节省了9万元成本。

银柿财经了解到，为了满足中小企业的贸易融资需求，考虑到中小外贸企业抵押物较少的情况，不少银行推出了基于企业近一年海关数据表现来核定授信额度的纯信用、免抵押、免担保的线上自动审批产品，为不少企业解了燃眉之急。