上海印发具身智能产业发展实施方案，机器人ETF单日涨超4%

8月6日，人形机器人板块活跃，多只机器人主题的ETF涨幅居前。同花顺iFinD数据显示，景顺长城基金、易方达基金旗下跟踪国证机器人产业指数的两只产品，机器人50ETF（159559.SZ）和机器人ETF易方达（159530.SZ），6日分别上涨4.35%、4.34%，居于当日ETF涨幅榜第一、第二名。

消息面上，8月6日，上海印发《上海市具身智能产业发展实施方案》，提出到2027年实现具身智能核心产业规模突破500亿元等多项具体指标。8月8日（周五）2025世界机器人大会将于北京开幕，本次将有100余款新品将首发亮相，数量是去年的近2倍。

工银瑞信基金认为，人形机器人行业仍处于发展初期，2025年或是行业迈过“0-1”，进入“1-10”阶段的一年，值得重点关注。在政策与产业的积极推动下，可以关注一下三个方面的投资机会：一是下一代机器人无法发生大改动的方案具有较高确定性，如谐波减速器、关节总成商等；二是跟踪特斯拉人形机器人变化，后续可关注mim能否在其他位置的零部件上使用，国内供应商中主业优异、技术能力较强以及拥有设计能力的公司有望脱颖而出；三是国内外机器人厂商相关的产业链机会。

银河证券研报显示，国际数据公司IDC预计，2029年全球机器人市场规模突破4000亿美元，其中中国占近半份额。银河证券认为，在2025WAIC大会中，各机器人本体展示场景从单纯跑跳和工业端，逐步扩散至商用服务端、家用端，且更多展示了连续、持久作业能力。这显示出具身智能机器人在能真正发挥功能/情绪价值、方便采集数据进行模型迭代的场景中更具备率先落地优势，看好中短期其在工业物流、to B机构养老、特种环境（转炉炼钢，电力巡检），以及 to C陪伴&玩具机器人场景中的应用。