碳酸锂板块多个成分股冲击涨停 稀有金属ETF成交额居同类第一

“物以稀为贵”的含金量还在持续提升。受近来龙头企业锂矿停产以及反内卷加速影响，稀有金属概念股持续走强，在上周五连阳后，本周首个交易日相关概念股再度拉升。8月11日截至午间收盘，中证稀有金属主题指数涨幅2.34%，成分股江特电机、天齐锂业、盛新锂能纷纷涨停，永杉锂业、中矿资源、赣锋锂业等个股涨幅超9%。稀有金属ETF（562800）半日涨幅也达2.45%，半日成交额1.61亿元，居同标的产品首位。

资金流入方面，截至8月8日，稀有金属ETF（562800）近20个交易日资金净流入超2.8亿元，流通规模达12.69亿元，也位居同标的产品之首。

消息面上，近日国内某锂电池龙头企业位于江西宜春的枧下窝矿区采矿端正式停产。叠加此前青海盐湖部分项目因采矿证问题停产，国内锂资源供应有望进一步收紧。有机构分析认为，这些锂矿陆续停产，也标志着在“反内卷”背景下，存在“违规”的产能或加速出清。同时，全国除宜春、青海以外，其余地区锂矿亦可能存在“违规”问题，可以预期后续会有更多锂矿关停，锂价或持续反转。

稀有金属ETF（562800）紧密跟踪中证稀有金属主题指数，中证稀有金属主题指数选取不超过50家业务涉及稀有金属采矿、冶炼和加工的上市公司证券作为指数样本，以反映稀有金属主题上市公司证券的整体表现。据同花顺iFinD数据显示，截至2025年7月31日，中证稀有金属主题指数前十大权重股分别为北方稀土、盐湖股份、洛阳钼业、华友钴业、赣锋锂业、天齐锂业、中国稀土、盛和资源、中矿资源、西部超导，前十大权重股合计占比55.85%。

展望后市，民生证券认为，周期底部，供应端扰动频发，行业供需格局有望改善。国内锂供给主要来自江西云母提锂和青海盐湖提锂，江西青海若因矿证不合规问题或变更矿种的整改过程中发生减停产事件，供给端将面临大幅下修可能，直接导致供需过剩程度缩窄，行业平衡偏紧，刺激远期均衡价格中枢位上移及行业反转信号来临。