做好先锋队、服务者、助推器，中金公司以金融力量共建“一带一路”

由中国香港特别行政区政府与中国香港贸易发展局合办的第十届“一带一路”高峰论坛近日举行。论坛以“合作求变、共建未来”为主题，汇聚了超过90位来自共建“一带一路”国家和地区的政商界领袖及逾百个代表团，与会者逾6000人。

作为证券业代表，中金公司以论坛合作伙伴的身份参会。中金公司董事长、管理委员会主席陈亮应邀出席论坛并在专题活动环节致开幕辞。陈亮表示，以云计算、人工智能、智能驾驶等为代表的数字产品与服务出海，已成为中国企业“出海”的最新趋势，在东南亚、中东、非洲等市场获得高度认可。新质生产力催生的新产业与新叙事不断涌现，推动市场对中国资产的价值重估，中金公司致力于为全球优质企业、机构与投资者提供卓越的综合金融服务，为推动技术创新与资本的互联互通贡献力量，共同把握经济增长与高质量共建“一带一路”的新机遇。

以金融力量助力“一带一路”倡议

作为最早布局中亚市场的中资投行之一，近年来，中金公司以“植根中国，融通世界”为理念，依托丰富的境内外资本市场经验，持续为高质量共建“一带一路”注入金融专业动能，经典案例频出。仅在近日，就结出了两大硕果。

9月2日，中金公司作为牵头全球协调人及交割行，成功协助哈萨克斯坦开发银行（Development Bank of Kazakhstan JSC，“DBK”）完成20亿元3年期离岸人民币债券的发行和上市，票息3.35%。

据悉，本次发行创下多项市场首单纪录，这是哈萨克斯坦发行人在全球公开发行及上市的首单人民币债券，是中亚地区发行人首单公开发行的人民币债券，也是中亚地区发行人首笔在中国香港交易所挂牌的人民币债券。

从发行成果看，本次债券市场认可度显著。发行账簿峰值高达50亿元人民币，为最终发行规模的2.5倍，显示出国际投资者对该债券的强烈信心；最终以3.35%的票息定价，较初始价格指引大幅收窄40个基点，吸引了包括超主权基金、商业银行、保险及资产管理机构等多元化国际投资者踊跃认购。

在业内看来，本次债券发行充分体现了市场对人民币资产及中哈两国合作前景的高度认可，为“一带一路”倡议下的中哈产能合作项目提供了跨境融资的创新模式，也为高质量共建“一带一路”背景下的跨国金融合作与产能协同树立了新标杆。

项目的成功离不开中金公司在区域市场的长期深耕与战略布局。早在2018年，中金公司便成为首家获得哈萨克斯坦阿斯塔纳国际金融中心及阿斯塔纳国际交易所远程会员资质的中资机构。2022年，中金公司进一步与阿斯塔纳国际交易所签署合作备忘录，共同推动人民币计价产品的发行与交易，助力阿斯塔纳国际金融中心离岸人民币市场建设。这些前期布局使中金公司能够深刻理解中国及国际资本市场，尤其是中亚地区的市场特性，从而有效提升认购质量与市场影响力，保障了本次创新融资项目的顺利实施。

此外，8月28日，佳鑫国际资源投资有限公司（简称“佳鑫国际资源”）正式在中国香港联交所主板、哈萨克斯坦阿斯塔纳国际交易所（AIX）“一带一路”板同步上市，绿鞋前发行规模1.53亿美元，绿鞋后发行规模1.76亿美元（假设绿鞋全额行使）。中金公司担任独家保荐人、整体协调人、联席全球协调人、联席账簿管理人及联席牵头经办人。

这是全球首个中国香港联交所和哈萨克斯坦阿斯塔纳国际交易所两地同步上市项目，中亚地区首支人民币计价股票，中国香港资本市场首家以钨矿开采为主业的上市项目，为我国在战略资源领域的全球布局以及保障国家产业链供应链安全、支撑高端产业高质量发展提供了重要支撑，为高质量共建“一带一路”背景下的跨国金融合作与产能协同树立了新标杆。

作为本项目的独家保荐人，中金公司充分发挥了跨境业务能力优势，全面牵头项目执行和市场推荐各项工作，面对具有开创性的两地同步上市项目，充分理解两地上市规则并提出完善的解决方案，将服务国家战略、保障资源安全、助力实体经济发展作为核心目标，依托深厚的本土经验与全球业务网络，让金融服务成为连接中国与中亚市场的桥梁，实现跨国资源的高效整合。

共建“一带一路”，券商可发挥三重关键角色

此前，陈亮曾在接受媒体采访时表示，共建“一带一路”，证券公司可以发挥三重关键角色：一是国际资本对接的先锋队；二是综合金融需求的服务者；三是全球资本市场合作的助推器。

国际资本对接的先锋队，即证券公司通过跨境证券保荐承销、投行直投等业务，对接共建“一带一路”国家及地区企业的融资需求，为沿线优质企业发展注入动能。同时，依托资本引荐、资产管理、投研服务等，协助境内外资本在共建“一带一路”国家及地区挖掘优质投资标的、实现资产的全球化配置；

综合金融需求的服务者，即中资投行凭借交易做市、资产管理、财富管理、跨境衍生品等领域的业务能力，为不同客群提供“一站式”金融服务。不仅能够帮助中国“出海”企业获得境外融资、开展并购布局，助力业务拓展，也能助力其实现海外资金的高效配置以及对汇率、利率等风险的有效管理；

全球资本市场合作的助推器，即在市场机制层面，证券公司可以依托专业优势为共建“一带一路”国家交易所的上市、交易、产品创设等机制优化建言献策，并在跨境上市与互联互通等合作机制里发挥桥梁作用、推动区域资本市场合作发展。在文化交流层面，证券公司通过积极组织各类国际资本市场研讨会及论坛活动，汇聚各方力量搭建交流平台，分享经验理念，促进深度沟通。同时，通过开展针对各国资本市场的深度研究，增进各方对不同资本市场制度、规则和发展趋势的理解，推动交流互鉴，为“一带一路”金融合作夯实基础。

上半年境外业务收入大增76%

在扎实服务全球优质企业与投资者的同时，中金公司自身也获得显著增长，实现与合作伙伴的“共同成长”。

财报数据显示，上半年，中金公司境外业务收入40.24亿元，同比大增75.66%，营业利润率达到72.81%，同比上升了24.16个百分点。上半年，中金公司服务中资企业全球IPO合计21单，融资规模111.44亿美元，排名市场第一。

据介绍，目前，中金公司已形成以中国香港为中心，在新加坡、美国、英国、德国、日本均有布点的境外网络，并正在东南亚、中亚、海湾地区等稳步拓展共建“一带一路”国家的业务布局。其中，越南代表处已于2024年6月开业，积极在越南当地拓展市场、建立客户网络资源；阿联酋持牌分公司已在迪拜当地完成实体注册并获得当地监管对于牌照的申请审核，成为中资券商在海湾地区设立的首家持牌分支机构。

经过多年的国际化发展，中金公司已经积累了一支全球化、专业化、本土化的人才储备团队，覆盖全球超过13个国家和地区的国际业务。2024年，依托投行业务，中金公司完成“一带一路”相关项目20单，交易规模超过330亿美元。

未来，中金公司将依托丰富的境内外资本市场经验，持续为高质量共建“一带一路”注入金融专业动能，助力构建全球金融合作新格局，并将继续加大国际布局力度，持续提升跨境业务影响力，为客户提供一流的全球资本市场服务。