“企业级大模型AI应用第一股”启动全球发售，传媒ETF收涨1.7%

10月20日，市场冲高回落，创业板指一度涨超3%。板块方面，培育钻石、煤炭、燃气等板块涨幅居前，有色金属等板块跌幅居前。截至收盘，沪指涨0.63%，深成指涨0.98%，创业板指涨1.98%。ETF方面，广发中证传媒ETF（512980）收涨1.7%，电广传媒（000917.SZ）、万润科技（002654.SZ）涨停，岩山科技（002195.SZ）涨4.86%。

消息面上，10月20日，滴普科技股份有限公司（以下简称“滴普科技”）（01384.HK）在中国香港启动全球招股，计划全球发售2663.20万股，其中2530.04万股为国际发售股份，133.16万股为中国香港公开发售股份。从市场反馈看，滴普科技此次全球发售已引发热烈关注。业内人士指出，这一热度核心源于在“企业级大模型AI应用第一股”光环下，“赛道稀缺性与标的成长性”的双重共振。

中信建投表示，AI带动的资本开支长期空间广阔，持续性较强。移动互联网周期，Capex由网络投资为主走向算力（云/通算）投资为主，CSP云业务大幅增长带动capex飙升，两者增长倍数基本可比。如亚马逊、谷歌、阿里等厂商Capex均实现大幅增长。该机构预测，未来大厂以智算为主的资本开支有望随AI相关收入的增长而不断增长。

此外，当地时间10月16日，斯坦福大学教授李飞飞创业公司World Labs发布全新世界模型RTFM，称这是一个实时、持续运行且保持3D一致性的生成式世界模型，亮点是可在单个H100 GPU上运行。得益于在效率、可扩展性、持久性上的突破，RTFM已实现仅靠单张GPU即可实时生成交互式的3D世界，未来还有望扩展至动态世界的生成。此外，10月17日Manus发布1.5版本，官方数据显示，新版本平均任务完成时间从15分钟缩短至不足4分钟，综合性能较今年4月版本提升近四倍，任务质量提升15%。

太平洋证券认为，World Labs实时生成世界模型RTFM在可扩展性、持久性上实现突破，并为3D世界生成算力成本高的问题提出了有效的技术路径。关注未来世界模型的技术进展，看好其有望赋能游戏、影视制作等领域。此外，在AI Agent领域，Manus1.5版本实现任务完成时间缩短等升级，并在具体应用场景全栈Web应用程序开发中表现突出。