一则流言引发晶澳科技公告辟谣，“光伏收储”为何重要？

11月13日，前一日受传言影响大跌的光伏板块回调，光伏ETF收涨1.938%，隆基绿能（601012.SH）、通威股份（600438.SH）分别收涨超2%。

此前的11月12日，网传晶澳科技（002459.SZ）董秘发声称“多晶硅收储平台黄了”。受消息发酵影响，光伏板块股价下挫，光伏ETF一度跌超4%，通威股份、隆基绿能一度接近跌停。

行业协会、龙头企业连连辟谣

11月12日当晚，晶澳科技发布正式澄清公告称，公司董事会秘书未在任何内部或外部会议上发表过网传言论。相关内容系网络谣传，严重误导公众认知，损害公司及行业声誉。针对不实言论的传播行为，公司保留通过法律途径追究相关责任的权利。

当日午间，晶澳科技曾对媒体表示，公司真诚期待并支持收储平台能够顺利建立并发挥作用。同时，公司也认识到，平台的具体落地实施过程中，仍需各方协同，共同克服一系列现实挑战，推动行业健康发展。公司始终坚定看好并充分相信，光伏行业反“内卷”的相关政策必将落地实施，并将积极支持和配合各项工作。

当日下午，中国光伏行业协会官方微信同步发文辟谣。文章提到，协会在相关部委的坚强指导下努力推进行业自律和“反内卷”工作：从供需两端共同发力，市场化、法制化地推动相关工作。

“协会始终坚信，在中央坚定指导支持下，行业、企业积极协调配合下，相关工作一定会成功。当下，协会和行业内各企业正一道努力，相关工作正在稳步推进。网络流传的小道消息均为不实信息，望请各位注意甄别，慎重决策。”文章称。

行业协会和言论涉及的龙头企业火速辟谣、正式公告，折射出此次传言涉及的收储工作的重要性和影响面。

“反内卷”重要一步

眼下，光伏行业仍承压，多晶硅收储平台的建立是行业“反内卷”一项重要举措。

据艾媒咨询，目前国内光伏产业链覆盖上游的硅料、硅片、银浆等核心原材料，中游的电池片、组件等系统零部件的生产和封装，下游的太阳能光伏电站建设、运营及维护等。

近年来，由于特定政策和技术驱动背景下，各环节产能无序扩张；然而各国光伏需求下滑，行业在供需失衡下陷入低价竞争，影响整体利润。由此，政策开始发力光伏行业“反内卷”多晶硅成为重点关注环节。据混沌天成研报，“反内卷”7月定调以来，光伏板块多晶硅品种一直是重点对象，反内卷多个会议，仍在持续点名光伏及多晶硅。

之所以是多晶硅而非产业链其他环节首先受到关注，背后有其原因。彭博新能源财经光伏分析师谭佑儒告诉财闻，多晶硅行业集中度比其他环节高，企业数量也远少于下游的组件环节，更好协调和管理。

成立收储平台以对产能进行统一管理即为重要政策方向。据华龙证券研报，10月31日，协鑫、通威等11家多晶硅厂商的实控人齐聚上海，召开长达一整天的高层会议，就产能整合联合体的股权分配、资金筹集、责任划分等核心细节进行最终确认。

研报指出，这场会议被视为整合进入实质性阶段的关键铺垫，此前西郊座谈会未达成的口头协议有望在本次会议中落地。据协鑫科技董事会主席朱共山此前透露，联合体拟由17家企业组建，目标年底前完成搭建，协鑫将持股超15%，其他头部企业持股比例约10%上下。

“多晶硅是一个重资产、高耗能而且有环保压力的环节，这种情况下，没必要去低价竞争。把有效的产能集中起来，然后有序地释放产能，这不但有利于市场价格的稳定，也有利于全球光伏行业的一个整体运行。”营口金辰机械股份有限公司首席执行官祁海珅曾表示。

系列政策信号有效提振了多晶硅价格。据国联期货11月初研报，今年下半年“反内卷”政策信号密集释放且方向明确，市场对多晶硅行业出清和供给侧改革的预期升温，自7月以来，多晶硅价格维持偏强走势。

这一价格波动正反映了市场对多晶硅收储所寄予的期待。因此对前述提到的收储平台“黄了”的传言，市场也尤其敏感。

值得注意的是，尽管晶澳科技已对传言进行澄清，但公司也提到“平台的具体落地实施需要共同克服现实挑战”。对于收储平台落地可能遇到的困难，谭佑儒向财闻解释道，市场对来自监管和资金的挑战依然存在疑问；后续假设平台落地，产能退出安排和未来生产出货的协调分配也有待进一步解决。

与此同时，产业链基本面的改善仍是重点，行业挑战仍在。谭佑儒提到，硅料到组件的价格传导，是供给侧的传导，而组件价格最终受到开发商需求侧买家市场的影响；上游原材料价格上涨目前没有有效传导到下游终端的组件市场。

南华期货11月9日观点认为，行业长期需求仍依赖国家出台的2026年光伏政策，以及终端光伏上网电价能否抬升——这直接决定光伏电站投资回报率，进而影响产业链整体需求。