首款“豆包助手”手机售罄，5G通信ETF逆势收红

12月2日上午收盘，市场早盘震荡走弱，三大指数集体下挫。板块方面，医药商业、福建、海南等板块涨幅居前，电池、有色金属、影视院线等板块跌幅居前。ETF方面，华夏中证5G通信主题ETF（515050）半日涨0.29%，成分股中，天孚通信（300394.SZ）涨2.78%，工业富联（601138.SH）涨2.51%，立讯精密（002475.SZ）涨1.98%。歌尔股份（002241.SZ）涨1.95%，鹏鼎控股（002938.SZ）涨1.65%。

消息面上，12月1日，豆包发布手机助手技术预览版，据介绍，豆包手机助手是在豆包App的基础上，和手机厂商在操作系统层面合作的AI助手软件。中兴通讯表示，搭载豆包手机助手技术预览版的工程样机努比亚M153目前少量发售。12月2日，根据中兴商城显示，目前首款“豆包助手”手机已显示“售罄”，闲鱼上该款手机二手售价4200元到4999元之间，比官方售价高出700元到1500元上下。

相关机构表示，TrendForce将2025年全球八大主要CSPs资本支出总额同比增速从61%上修至65%，同时预期2026年仍将维持积极的投资节奏，合计资本支出将进一步推升至6000亿美元以上，同比增速达到40%。英伟达的亮眼业绩以及北美CSP的坚定投入，从供需两侧验证了算力基础设施高景气度的延续。

国盛证券表示，大模型的发展动力不仅有基于Scaling Law的规模竞赛，还有不断创新的算法，这些创新转化为解决数学推理等复杂问题的实际能力，AI的进化从未停歇，每一次创新都在不断打破 “AI泡沫论” 的质疑，大模型的能力边界还将持续拓宽，未来必将在更多专业领域释放更大价值。

银河证券表示，高景气度催化AI业绩高增，AI算力表现亮眼。2025年初至今，通信行业涨幅51.67%，居全行业第2位，其中光模块部分标的最高涨幅接近十倍，市场表现突出。随着全球人工智能行业快速发展带动行业成长性加强，人工智能关联度较高的光通信子板块当前已成为通信行业中仅次于运营商板块的第二大板块，且营收质量逐季走高，AI强成长持续超预期。从持仓来看，当前公募基金对通信行业持仓占比屡创新高超过6.5%，结合行业整体业绩水平的高速增长，市场对于通信行业的估值仍旧相对保守，未完全体现行业的高成长性，通信长牛有望持续。