特朗普政策转向引爆机器人赛道，机器人ETF收涨2.02%

12月4日，市场探底回升，创业板指涨超1%，早盘一度跌超0.5%。板块方面，机器人、商业航天等板块涨幅居前，海南、旅游、食品等板块跌幅居前。ETF方面，华夏中证机器人ETF（562500）收涨2.02%，成分股中，固高科技（301510.SZ）20cm涨停，巨轮智能（002031.SZ）涨停，江苏雷利（300660.SZ）涨8.82%，双环传动（002472.SZ）涨6.13%，绿的谐波（688017.SH）涨5.34%。

消息面上，在发布加速人工智能发展的计划五个月之后，特朗普政府正将重心转向机器人领域，具体动作包括商务部长近期频繁与机器人行业的首席执行官会面，并全力推动该行业发展。政府正考虑在明年发布一项关于机器人领域的行政命令，美国交通部也计划在年底前成立机器人专项工作组。

方正证券表示，美国机器人行业一直在推动政府官员和立法者参与进来。他们认为机器人是AI的物理表现，任何加强AI竞争力的举措都必须包括推进机器人技术的计划。企业希望获得税收激励或联邦资金，以帮助整合先进的自动化、更强大的供应链和加快机器人广泛的部署。

此外，特斯拉发布其人形机器人最新跑步视频，拟人化程度较高，下肢关节或取得巨大进步。此外，特斯拉Optimus V2.5还亮相神经信息处理系统大会，主要亮点在于灵巧手手套。传统灵巧手容易被工况划伤传感器，且更换整只灵巧手成本太高，因此机器人灵巧手手套或是新的增量方向。

中信建投指出，机器人技术路线仍在持续迭代、产业链新进入者络绎不绝，市场更关注产品性能、客户送样等实质进展，尤其Optimus定型有望推动。硬件技术路线边际收敛，深度配套甚至能直接拿到订单的标的将直接受益。