宁德时代具身智能产线落地，机器人ETF半日涨1.17%

12月22日上午收盘，市场早盘集体走强，沪指收复3900点关口，创业板指一度涨超2%。板块方面，海南自贸区、贵金属、算力硬件等板块涨幅居前，医药商业、影视院线、银行等板块跌幅居前。ETF方面，华夏中证机器人ETF（562500）半日涨1.17%，成分股中，三丰智能（300276.SZ）涨8.49%，瑞松科技（688090.SH）涨5.99%，博杰股份（002975.SZ）涨5.91%，中大力德（002896.SZ）涨5.2%，步科股份（688160.SH）涨5.12%，快克智能（603203.SH）涨4.52%。

消息面上，据宁德时代（300750.SZ）消息，近日，全球首条实现人形具身智能机器人规模化落地的新能源动力电池PACK生产线，在宁德时代中州基地正式投入运行。人形机器人“小墨”已能精准完成电池接插件插接等复杂作业，标志着具身智能在智能制造领域的应用取得里程碑式突破。

华金证券指出，随着Optimus不断进化，各方面技术逐渐突破，人形机器人产业将会加速发展。由于人形机器人许多零部件与汽车行业技术同源，建议关注同时拥有大脑以及硬件迭代能力的主机厂。

此外，日前，优必选中标惠州市惠阳区人形机器人大湾区数据采集中心项目，金额达5962.015万元，中标产品全部为优必选工业人形机器人Walker S2。2025年，优必选人形机器人的订单总金额已近14亿元。此外，2025年，优必选工业人形机器人产能超过1000台，交付超500台；预计到2026年，工业人形机器人年产能将达万台规模。

东方证券表示，近年来美国在人工智能领域取得快速发展，美国仍在加速支持AI发展，11月24日美国总统特朗普启动一项旨在利用人工智能变革科学研究方式、加速科学发现的全新国家计划“创世纪计划”。由于人形机器人是具身智能落地的重要载体，美国重视人形机器人也反映了人工智能正在快速发展。随着中美人工智能的持续发展，未来机器人的支持力度有望继续提升。

国泰海通指出，人形机器人在工业场景的商业化核心卡点是ROI，需将售价降至十万元级别且效率提升至人工水平才能实现2年回本目标。当前优先适配搬运、质检等短链条任务，这类任务具有半柔性特征且工序独立，而基础组装类任务仍处测试阶段。具身大脑发展滞后制约了复杂长链条任务处理能力，灵巧手的耐久度与精细操作也是技术难点。工业场景中，人形机器人与传统工业机器人形成互补：后者专注高精度重复作业，前者凭借柔性移动、非结构化环境适应能力适配小批量多品类需求。轮式形态因稳定性与续航优势成为工业应用首选。预计到2035年，中国汽车制造、电子制造、物流仓储三大领域人形机器人需求量达48.4万台，市场空间超480亿元。特斯拉、小鹏等车企与机器人企业合作推动落地，Walker系列、Figure等产品已在宝马、极氪等工厂开展搬运实训。