美光科技将投资240亿美元扩大存储芯片产能，芯片ETF广发半日涨1.31%

1月27日上午收盘，市场早盘探底回升，创业板指震荡翻红，此前一度跌超1%。沪深两市半日成交额1.87万亿，较上个交易日缩量3674亿。全市场超4400只个股下跌。ETF方面，广发国证半导体芯片ETF（159801）半日涨1.31%，成分股中，兆易创新（603986.SH）涨5.91%，北京君正（300223.SZ）涨5.58%，瑞芯微（603893.SH）涨3.96%，中微公司（688012.SH）涨3.68%，拓荆科技（688072.SH）涨3.19%，士兰微（600460.SH）涨2.97%。

消息面上，1月27日，美光科技（MU.US）计划未来十年将在新加坡额外投资240亿美元，以扩大产能，应对人工智能(AI)热潮引发的存储芯片短缺。这家存储芯片巨头表示，将在新加坡新建一座NAND工厂。NAND是比机械硬盘速度更快的存储技术，随着人工智能基础设施建设加速，其需求不断上升。美光科技表示，这项新增投资将创造约1600个就业岗位，预计2028年下半年开始投产晶圆。国内厂商同步受益，佰维存储（688525.SH）、朗科科技（300042.SZ）等企业2025 年归母净利润预计同比大幅增长，部分企业在AI新兴端侧领域保持高速增长，晶圆级先进封测制造项目推进顺利，正按客户需求开展打样和验证工作。

此外，包括意大利米兰理工大学在内的联合研究团队开发出一种新型“智能”芯片，采用创新的架构设计，能够在显著降低能耗的同时大幅提升数据处理速度，有望突破长久以来的计算能耗瓶颈。

中银国际指出，中国半导体芯片行业正处于追赶关键期，未来具备巨大市值增长潜力；中泰证券认为，2026年长线资金入市将为科技板块提供支撑，主题投资或反复活跃。

华源证券表示，台积电披露25Q4实现营业收入337亿美元（yoy+25.5%），印证AI产业蓬勃发展带动上游供应链进入景气上行周期。大模型的持续迭代显著提振上游供应链的扩产动能，考虑到国内先进存储及先进制程的国产化节奏，预计有望带动上游产业链进入业绩加速上行周期。

开源证券指出，本轮被动元件涨价不同于以往消费电子需求为主的周期，随着AI服务器、新能源汽车、工业控制等下游新兴领域需求快速增长，以及国内厂商在高端品类的持续渗透，本轮被动元件产业上行周期有望更长、更有持续性。