政策供给双利好，稀土ETF嘉实涨1.29%

截止1月28日11点15分，上证指数涨0.30%，深证成指跌0.21%，创业板指跌0.69%。贵金属、油气开采及服务、黄金概念等板块涨幅居前。

ETF方面，稀土ETF嘉实（516150）涨1.29%，成分股中色股份（000758.SZ）、中国铝业（601600.SH）涨停，中科磁业（301141.SZ）、焦作万方（000612.SZ）涨超5%，九菱科技（920505.BJ）、银河磁体（300127.SZ）、盛和资源（600392.SH）、奔朗新材（920807.BJ）、大地熊（688077.SH）、金田股份（601609.SH）等上涨。

消息面上，近期政策释放长期利好，商务部明确“便利合规稀土磁体出口”，工信部修订稀土管理条例强化开采配额管理。同时，2025年12月31日缅甸克钦邦宣布全面停止稀土矿开采，国内中重稀土供给收缩，北方稀土（600111.SH）连续三个月上调挂牌价，行业景气度提升。

有券商表示，稀土作为高端制造与战略新兴产业的核心资源，正呈现供需两端共振格局。在供给集中度提升与需求结构升级的背景下，稀土产业链的战略地位有望进一步巩固，为高端制造发展注入长期驱动力。

中信证券在近日的研报中指出，全球稀土资源战略地位持续提升，稀土产业进入高质量发展新时代。供给层面，配额管制叠加管制政策，刚性逻辑或持续加强；需求层面，新能源汽车、人形机器人和低空经济等新兴领域有望成为需求长期高速增长的核心驱动，中信证券预计2026年起全球稀土供需缺口或持续扩大，稀土价格或稳中有进，产业链盈利能力或持续提升，持续推荐稀土产业链战略配置价值。