AI产业迎重磅投资，科创板AI ETF涨1.01%

截止1月30日13点11分，上证指数跌0.80%，深证成指跌0.34%，创业板指涨1.75%。ETF方面，科创板AI（588930）涨1.01%，成分股思看科技（688583.SH）涨停，芯原股份（688521.SH）、星环科技-U（688031.SH）、澜起科技（688008.SH）涨超5%，天准科技（688003.SH）、云天励飞-U（688343.SH）、奥比中光-UW（688322.SH）、寒武纪-U（688256.SH）、安路科技（688107.SH）、凌云光（688400.SH）等上涨。

消息方面，亚马逊正与OpenAI推进投资谈判，拟向后者注资至多500亿美元，同步升级面向OpenAI的算力供应协议。OpenAI本轮融资估值或高达8300亿美元。这一巨额融资事件显著提振了市场对人工智能产业前景及商业化潜力的信心。

中信证券表示，近期，海外推理和训练算力需求旺盛，亚马逊云和谷歌云双双涨价。推理侧，MoltBot（原ClawdBot）、ClaudeCode等Agent产品加速落地，对于云计算资源的需求显著增加，2026年年初以来Token调用量已经连续2-3周高速增长。训练侧，Grok-5、Veo4等模型仍然在持续迭代，工业界持续探索Scaling上限，从而支撑训练算力需求。尽管当前AI应用大规模商业化落地能见度仍然不足，但展望未来3-6个月，随着推理端AI应用落地的密集催化叠加训练端模型的持续迭代，我们预判算力需求仍有望进一步上行，一旦美股财报季算力需求得到确认，前期压制算力板块情绪与估值的“算力泡沫论”担忧有望得到阶段性缓解，算力产业链或迎来新一轮上涨。

东方证券表示，AI需求有望为利基存储打开增量空间。部分投资者认为利基存储主要应用于汽车、工业、安防等场景，未来增长空间有限。我们认为，利基存储不仅是存量市场，更是增量市场，AI需求有望为利基存储打开增量空间。端侧AI方面，AI终端BIOS程序量、代码量的不断增长有望持续带动NORFlash容量提升的需求，为NORFlash打开市场空间。利基存储也有望随着AI算力需求获得需求增量。例如，根据TrendForce，SLCNAND有望应用于AISSD产品，以高效处理AI推理中的数据；SLCNAND未来也可能应用在HBF（高带宽闪存）中。AI算力需求也有望推动NORFlash需求，例如算力卡需要SPINORFlash用于系统启动和固件存储等。