广东等地工厂变压器订单排产至2027年底 智能电网概念震荡上涨

2月2日，智能电网概念震荡上涨，截至发稿，成分股通光线缆（300265.SZ）、双杰电气（300444.SZ）、电科院（300215.SZ）、森源电气（002358.SZ）、广电电气（601616.SH）等迎来首板，安靠智电（300617.SZ）、红相股份（300427.SZ）、新特电气（301120.SZ）等涨超10%。

消息面上，国家电网、南方电网等电力央企高管明确提出加快新型电网建设，以特高压电网为骨干，推动智能化、数字化转型，提升电网安全性和韧性。“十五五”投资规划：国家电网“十五五”固定资产投资预计达4万亿元，南方电网2026年投资规模为1800亿元，行业总投资将逼近5万亿元，远超此前周期，为智能电网提供强劲需求支撑。

出口与产能优势方面，2025年我国变压器出口总值达646亿元，同比增长36%，中国已成为全球第一大变压器生产国，产能占全球60%，全产业链自主可控体系逐步完善。

除此之外，全球人工智能算力需求的爆炸式增长，变压器已升级为算力基础设施不可或缺的“心脏”。在我国广东、江苏等制造业重镇，大量的变压器工厂处于满负荷生产状态，订单普遍排产至2027年底。