超长春节假期释放消费需求，消费ETF博时收涨0.8%

2月5日，三大指数午后跌幅收窄，此前一度跌超1%，北证50指数跌超2%。沪深两市成交额2.18万亿，较上一个交易日缩量3048亿。盘面上，全市场超3700只个股下跌。截至收盘，沪指跌0.64%，深成指跌1.44%，创业板指跌1.55%。ETF方面，博时主要消费ETF（159672）收涨0.8%，成分股中，珀莱雅（603605.SH）涨6.28%，贝泰妮（300957.SZ）涨5.82%，海天味业（603288.SH）涨4.63%，华熙生物（688363.SH）涨4.47%，百润股份（002568.SZ）涨3.8%，乖宝宠物（301498.SZ）涨2.77%。

消息面上，商务部最新数据显示，2026年消费品以旧换新政策加力实施，“新国补”实施首月已惠及1613万人次，带动汽车、家电、数码和智能产品销售额达925.6亿元。

国元证券表示，对2026年经济前景总体保持乐观态度，服务消费将成为拉动经济增长的主力。2026年是“十五五”规划开局之年，上市公司业绩有望逐步释放，特别是与新质生产力相关的企业逐步完成市场拓展，进入业绩兑现期。

天风证券研报表示，今年可能被强化的规律：其一，“春季躁动”的行情基础更扎实。不论是“十五五”开局之年的政策预期，全球流动性宽松前景，还是居民资金向权益资产配置的趋势，可能强化节后市场上涨的规律，今年“春节躁动”行情或更持续。其二，消费与出行行情的前置与增强。今年受“史上超长九天春节假期”的影响，消费需求释放明显早于往年，出行与消费规模有望再突破，市场对“经济开门红”的预期或更稳定。