以旧换新政策显效，消费电子ETF涨2.22%

截止2月9日11点4分，上证指数涨1.16%，深证成指涨1.98%，创业板指涨2.97%。影视院线、光伏设备、HJT电池等板块涨幅居前。

ETF方面，消费电子ETF（159732）涨2.22%，成分股环旭电子（601231.SH）、协创数据（300857.SZ）、江丰电子（300666.SZ）、三环集团（300408.SZ）、欣旺达（300207.SZ）、兆易创新（603986.SH）、长电科技（600584.SH）涨超5%，顺络电子（002138.SZ）、胜宏科技（300476.SZ）、晶合集成（688249.SH）等上涨。

消息面上，商务部最新数据显示，2026年消费品以旧换新政策全面落地后，政策效果正在加快显现。今年1月份，消费品以旧换新惠及1613万人次，销售汽车、家电、数码和智能产品925.6亿元。

华西证券表示，本轮国补相比2025年更加聚焦，同时在能效标准上更加严格，有助于推动行业产品结构升级，利好中高端产品布局更加完善的龙头企业。

国信证券表示，国内互联网大厂陆续启动“红包大战”争抢大模型流量入口。在此背景下，算力资源不单单成为军备竞赛的着力点，更是在各类AI应用试水过程中逐步成为“卖方型市场”，成为AI应用的核心预算约束，算力链有望在强业绩支撑下重回科技投资主线。

中泰证券认为，随着苹果26–28年进入折叠屏、AI/AR眼镜及AI手机等多轮创新周期，FPC用量将持续攀升；公司作为FPC龙头深度受益端侧爆发，同时在PCB领域已具备78层以上及高阶HDI技术能力，并投入10亿美元扩产以匹配AI服务器、人工智能等新兴场景的高端产能需求。AI驱动的硬件迭代已成为消费电子板块最确定的增长主线之一。