AI应用催化算力需求，云计算ETF易方达涨1.14%

截止2月10日10点5分，上证指数涨0.13%，深证成指涨0.06%，创业板指涨0.06%。影视院线、知识产权保护、黑色家电等板块涨幅居前。

ETF方面，云计算ETF易方达（516510）涨1.14%，成分股国投智能（300188.SZ）涨超10%，光环新网（300383.SZ）、网宿科技（300017.SZ）涨超5%，数据港（603881.SH）、东方国信（300166.SZ）、奥飞数据（300738.SZ）、云天励飞-U（688343.SH）、深信服（300454.SZ）、星网锐捷（002396.SZ）、浪潮信息（000977.SZ）等上涨。

消息面上，AI应用成为市场热点。字节多模态模型Seedance2.0实现重磅更新，模型能力突破瓶颈迈向工业级应用，在AI视频生成领域领跑；OpenAI首席执行官萨姆·奥尔特曼表示ChatGPT月度增长率已重新超过10%，并准备在本周推出一款“升级版聊天模型”；数据分析与人工智能软件公司Databricks宣布完成50亿美元融资，估值升至1340亿美元。这些事件共同催化了市场对AI应用商业化前景的乐观预期。

中诚信国际表示，受政策托底、AI算力需求爆发、信创及国产替代加速推进及成本波动等因素综合影响，2025年以来电子设备行业总体展现较强的经营韧性，细分领域的经营表现则有所分化。其中，家电行业整体运行趋稳但局部承压，计算机设备行业复苏动能持续释放，通讯设备行业依托核心赛道红利而保持强劲增长势能，智能消费设备行业实现温和复苏。展望2026年，行业分化格局仍将延续，其中，家电行业有望在政策延续与结构升级驱动下实现温和复苏，通讯设备行业在AI算力核心驱动因素加持下继续稳步扩张，计算机行业在AI服务器需求暴增与PC核心组件价格猛涨的博弈下保持稳定，智能消费设备行业则受成本压力与需求增长动力不足等影响而景气度承压。

中金公司表示，国家算力互联互通节点建设启动，算力产业迎来全域协同发展新阶段。此次政策直击我国算力资源“区域失衡、架构异构、互联互通不畅”的核心痛点，通过构建标准化、层级化、市场化的算力互联体系，不仅为“东数西算”工程落地提供关键支撑，更推动算力产业从“规模扩张”向“质量提升+效率优化”的产业范式升级。政策核心举措聚焦“建体系、破壁垒、提效率”三大方向：1）构建“1+M+N”多层级节点体系；2）搭建算力标识管理、安全保障等六大核心系统：3）确立“统一标识、统一接口”双统一运行机制。建议关注此次政策落地有望带来的算力产业链投资机会。硬件端：节点建设有望拉动国产算力芯片、智算服务器、高速光模块、液冷温控设备等核心硬件的规模化采购。同时跨区域算力调度对低时延、高带宽网络的需求，将推动光模块、交换机等硬件向更高速率、更低功耗方向迭代。

云计算ETF（516510）聚焦产业中游，数字经济时代算力基石。