存储需求预计保持高景气度 科创创业ETF易方达涨1.17%

截止2月10日10点10分，上证指数涨0.12%，深证成指涨0.13%，创业板指涨0.17%。影视院线、知识产权保护、黑色家电等板块涨幅居前。

ETF方面，科创创业ETF易方达（159781）涨1.17%，成分股芯原股份（688521.SH）、海光信息（688041.SH）涨超5%，三环集团（300408.SZ）、阳光电源（300274.SZ）、寒武纪-U（688256.SH）、新易盛（300502.SZ）、汇川技术（300124.SZ）、澜起科技（688008.SH）、金山办公（688111.SH）、中芯国际（688981.SH）等上涨。

消息面上，全球首次实现HBM4大规模量产出货。三星电子将于本月下旬向英伟达批量交付HBM4高带宽存储芯片，标志着全球范围内HBM4芯片首次实现大规模量产与出货。此次量产的HBM4芯片性能大幅超越行业现行标准，数据处理速度可达11.7Gb，将被集成在英伟达新一代人工智能加速器Vera Rubin平台中。另外，美国半导体行业协会预计今年全球半导体销售额将超1万亿美元。2026年以来半导体产业链迎来新一轮涨价潮，从存储、CPU到封测、设计等细分领域多家企业发布涨价函。本轮芯片涨价周期的传导起点是AI需求爆发引起的供需失衡，全球半导体龙头企业资本开支计划积极，指向先进逻辑与存储芯片的产能扩张。

中信证券表示，受AI强劲需求拉动，我们判断存储需求将保持高景气度，存储芯片的涨价有望贯穿2026年全年并持续带来行业催化。我们看好国内存储大厂的产能扩张和技术迭代加速，晶圆制造工艺相关的半导体材料用量料将大幅提升，大厂的材料及零部件端核心供应商有望充分受益，随下游产能落地节奏实现经营数据的阶梯式大幅增长。

中金公司表示，2月5日，国家超算互联网核心节点在郑州上线试运行，部署了3套中科曙光scaleX万卡超集群，成为全国首个实现3万卡部署、且实际投入运营的最大国产AI算力池。2月6日工信部发布《关于开展国家算力互联互通节点建设工作的通知》，标志着我国“全国算力一张网”建设有望从顶层设计迈入实质性落地阶段。我国算力网络建设进入加速落地阶段，建议投资人关注国产算力产业链投资机遇。

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